5,000달러가 있다면? AI 데이터센터 전력 부족을 해결할 주식 2종
🇰🇷 한글 번역
지금 투자할 여력이 있다면, 데이터 센터에 전력을 공급하는 기업들의 주식을 매수하는 것은 매력적인 기회가 될 수 있다. 맥킨지의 ‘2026 글로벌 에너지 전망’ 보고서에 따르면 데이터 센터의 전력 수요는 2030년까지 연 24%의 속도로 성장할 것으로 전망되며, 이는 전력 공급이 IT 컴퓨팅 수요를 따라가지 못하는 상황을 의미한다.
비스트라(Vistra, VST -6.51%)와 GE 버노바(GE Vernova, GEV -6.20%)는 전력 생산 및 장비를 통해 이러한 격차를 해소할 수 있는 위치에 있는 두 종목이다.
비스트라
비스트라는 천연가스, 원자력, 석탄, 태양광 발전소에서 전력을 생산하고 TXU Energy 등 다양한 브랜드를 통해 판매한다. 2026년 2분기 조정 운영 이익은 전년 동기 대비 30% 이상 증가한 약 18억 달러에 달했다. 지난 1년 동안 주가가 19% 하락한 점은 이러한 모멘텀을 고려할 때 매력적인 매수 기회를 제공한다.
전력 수요는 계속 급증하고 있으며, 데이터 센터가 유일한 동력은 아니다. 7월 미국 최대 전력망 중 두 곳인 PJM 인터커넥션(미드아틀랜틱과 미드웨스트 대부분 지역을 포괄)과 텍사스 전력 신뢰성 위원회(ERCOT)는 전력 수요에서 새로운 기록을 세웠다. PJM은 168기가와트를, ERCOT은 91기가와트를 돌파했다. 증가하는 수요의 상당 부분은 공장, 전기차, 인구 증가에서 비롯되고 있다.
경영진은 산업의 리쇼어링, 전기화, 인구 증가 및 데이터 센터의 영향으로 2030년까지 ERCOT의 연간 부하(전력망에서 사용되는 전력량)가 최소 4%에서 6%, PJM에서는 2%에서 3% 성장할 것으로 예상한다.
전력 가격은 변동성이 있어 비스트라의 재무 결과에 부정적인 영향을 미칠 수 있다. 또한 이 종목은 지난 12개월간 이익 대비 27배라는 높은 밸류에이션으로 거래되고 있지만, 장기적인 전력 수요 추세를 고려할 때 월가는 향후 수년간 이익이 연 34%의 견고한 속도로 성장할 것으로 예상한다. 이 종목은 연말까지 시장 평균을 상回る 수익률을 제공할 잠재력이 있다.
NYSE: GEV
핵심 데이터 포인트
GE 버노바
GE 버노바는 프로렉 GE(Prolec GE)를 통해 HA급 가스터빈, 변압기 및 개폐기를 제조하며, 풍력 터빈도 생산한다. 2026년 2분기 총 수주 잔액은 1,760억 달러에 달했으며, 2027년까지 2,000억 달러에 도달할 것으로 예상된다. 이 회사는 전력, 전기화, 풍력 부문에서 실적을 보고한다. 2026년 상반기 전기화 부문에서 데이터 센터 관련 수주는 50억 달러를 넘어 2025년 연간 전체 수주의 두 배 이상을 기록했다.
경영진은 가스 발전 사업에서 2026년 말까지 최소 125기가와트의 계약량을 확보할 것으로 예상한다. 계약된 기가와트 중 절반 이상은 회사의 가장 크고 효율적인 HA 터빈을 위한 것이다. 2026년 9월 16일 모건 스탠리 컨퍼런스에서 스콧 스트라지크 CEO는 이러한 HA 터빈 1기가와트당 향후 20년 동안 약 5억 달러의 높은 마진의 서비스 수익을 창출할 것이라고 밝혔다.
대규모 수주 잔액에 대한 실행 리스크와 최근 풍력 부문의 부진은 모멘텀을 늦출 수 있는 잠재적 역풍이다. 주가의 29배 주가수익비율(PER)은 상당한 성장세를 반영하고 있지만, 애널리스트들은 향후 수년간 연 약 36%의 이익 성장을 전망한다. 이는 현재 신규 투자한 자금이 향후 5년 동안 2배에서 3배로 불어날 수 있을 만큼 충분한 성장세다.
📄 원문 (English)
If you have some extra money to invest right now, buying shares in the companies that supply power to data centers is an attractive opportunity. McKinsey's Global Energy Perspective 2026 report projects that data center electricity demand could grow at a 24% annual rate through 2030, with power supply lagging IT compute demand.
Vistra (VST -6.51%) and GE Vernova (GEV -6.20%) are two stocks positioned to help close that gap through power generation and equipment.
Vistra
Vistra generates power from natural gas, nuclear, coal, and solar plants and sells it through brands including TXU Energy. In the second quarter of 2026, adjusted operating profit grew to nearly $1.8 billion, up more than 30% year over year. The stock's 19% decline over the past year presents a compelling buying opportunity against this momentum.
Power demand continues to soar, and data centers are not the only driver. In July, two of the biggest U.S. power grids -- the PJM Interconnection (covering much of the mid-Atlantic and Midwest) and the Electric Reliability Council of Texas (ERCOT) -- set new records for electricity demand, with PJM topping 168 gigawatts and ERCOT topping 91 gigawatts. A large portion of the growing demand is coming from factories, electric vehicles, and population growth.
Management expects annual load -- the amount of electricity used on the grid -- to grow by at least 4% to 6% in ERCOT and by 2% to 3% in PJM through 2030, driven by industrial reshoring, electrification, population growth, and data centers.
Power prices can fluctuate, which can negatively impact Vistra's financial results. The stock also trades at a high valuation of 27 times trailing earnings, but, given long-term power demand trends, Wall Street still expects earnings to grow at a robust 34% annual rate over the next several years. This stock could still deliver market-beating gains through the end of the decade.
NYSE: GEV
Key Data Points
GE Vernova
GE Vernova makes HA-class gas turbines, transformers, and switchgear through Prolec GE, as well as wind turbines. Its total backlog reached $176 billion in Q2 2026, and it is on track to reach $200 billion in 2027. It reports results across power, electrification, and wind segments. Data center orders in electrification topped $5 billion in the first half of 2026, more than double full-year 2025.
Management expects to end 2026 with at least 125 gigawatts under contract in its gas power business. More than half of the gigawatts under contract are for the company's largest, most efficient HA turbines. During the Sept. 16, 2026, Morgan Stanley conference, CEO Scott Strazik said that every gigawatt of these HA turbines will generate about $500 million of high-margin services revenue over the first 20 years.
Execution risk on the large backlog and recent softness in its wind segment are potential headwinds that could slow momentum. The stock's 29 price-to-earnings multiple prices in a lot of growth, but analysts project roughly 36% annual earnings growth over the next several years. That's enough growth to potentially double or triple a new investment today over the next five years.
▶ 칩 라이브 24 홈으로 — chiplive24.com