예측: 이 AI 하드웨어 주식에 1만 달러 투자, 2030년까지 최소 2배 성장 (힌트: 엔비디아나 마이크론이 아님)
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엔비디아와 마이크론 테크놀로지는 지난 5년 동안 투자자들을 크게 부유하게 만들었으며, AI 데이터센터 인프라에 대한 강력한 수요 속에서 이 두 AI 하드웨어 전문 기업들이 10년 말까지 더 크게 상승할 가능성이 높다.
5년 전 엔비디아 주식에 1만 달러를 투자했다면 현재 그 가치는 놀라운 10만 2천 달러가 되었다. 한편 마이크론은 같은 기간 동안 유사한 투자를 거의 13만 5천 달러로 불렸다. 이러한 반도체 주식들의 강력한 이익 성장률과 매력적인 밸류에이션은 2030년까지 추가 상승을 이끌 가능성이 크다. 그러나 10년 말까지 투자자들을 훨씬 더 부유하게 만들 수 있는 또 다른 신흥 AI 하드웨어 플레이가 있다.
자빌(Jabil, JBL -2.30%)은 여러 산업에 걸쳐 전자 부품과 하드웨어를 설계, 엔지니어링 및 제조하는 계약 전자 제조업체이다. AI는 자빌의 성장을 가속화했으며, 2030년까지 주가가 두 배가 되는 것을 보고 놀라지 않을 것이다. 왜 그런지 살펴보자.
이미지 출처: 게티 이미지.
자빌은 AI 서버로 인해 더 강력한 성장을 기록할 것으로 예상된다
자빌의 2026 회계연도는 강력한 마무리로 끝났다. 회사는 8월 31일로 끝나는 회계연도에 전년 대비 21% 증가한 360억 달러의 매출을 보고했다. 회사의 핵심 운영 마진은 지난 회계연도에 40bp 증가했으며, 그 결과 비GAAP 주당 순이익은 34% 증가한 13.09달러가 되었다.
JBL 자빌
NYSE · 2026년 10월 15일 오후 4:00 ET 기준
자빌의 성장률은 2025 회계연도에 개선되었으며, 이때 자빌은 매출 3% 증가와 이익 15% 증가를 기록했다. AI는 자빌의 성장을 견인하는 데 중추적인 역할을 했다. 투자은행 UBS에 따르면 자빌은 메타 플랫폼스, 아마존, 알파벳의 구글과 같은 주요 하이퍼스케일러를 위해 AI 서버 랙, 냉각 시스템 및 전력 관리 솔루션을 제조한다.
이러한 파트너십은 자빌이 2026 회계연도에 전년도의 54억 달러에서 크게 증가한 144억 달러의 AI 매출을 달성하는 데 도움이 되었다. 중요한 점은 자빌이 2027 회계연도에 AI 매출이 221억 달러로 뛰어들어 전년 대비 54% 증가할 것으로 예상한다는 것이다.
그러나 자빌의 AI 매출이 더 빠른 속도로 성장하는 것을 보고 놀라지 말라. 그 이유는 자빌의 하이퍼스케일 고객들이 AI 인프라 구축을 확대하고 있기 때문이다. 예를 들어, 자빌 경영진은 최근 실적 발표 전화 회의에서 "두 번째 하이퍼스케일 고객이 단일 기능으로 시작하여 연간 매출 10억 달러 이상의 스토리지 프로그램으로 성장했다"고 밝혔다.
회사는 2026 회계연도 3분기에 세 번째 하이퍼스케일 고객을 추가했다. 자빌이 서버 랙뿐만 아니라 다양한 제품을 제공하고 있기 때문에 고객들은 냉각 및 전력 관리 솔루션도 함께 구매하게 된다. 이러한 '입지 확보 및 확장' 전략은 자빌이 기존 고객으로부터 더 많은 비즈니스를 확보할 수 있게 하여 매출과 이익 모두에서 더 강력한 성장을 기록할 수 있도록 한다.
또한 AI 인프라에 대한 지속적인 투자로 인해 자빌의 AI 중심 고객 기반이 더 확대될 가능성이 크다. 예를 들어 가트너는 AI 인프라 시장이 지난해 9,820억 달러에서 2026년 1조 4,800억 달러의 매출에 도달할 것으로 예상한다. 이 회사는 내년 이 시장의 규모가 1조 9,800억 달러로 확대될 것으로 예상한다.
AI 선두주자인 엔비디아의 CEO 젠슨 황은 2030년까지 AI 인프라 지출이 3조 달러에서 4조 달러에 달할 것으로 추정한다. 서버 랙, 냉각 시스템 및 전력 관리 솔루션이 AI 데이터 센터에서 중요한 역할을 하기 때문에 재빌의 제품 수요는 지속적으로 증가할 것으로 보인다.
따라서 회사가 현재 회계연도 매출이 23.6% 증가한 445억 달러에 이를 것으로 예상하는 것은 어렵지 않게 이해할 수 있다. 또한 비GAAP 기준 주당 순이익이 34% 증가한 17.55달러에 이를 것으로 전망한다. 그러나 강력한 AI 인프라 지출 속에서 재빌은 시장의 기대치를 상회할 가능성이 있으며,这正是 분석가들이 회사의 성장 기대치를 크게 상향 조정한 이유다.
주가가 쉽게 두 배가 될 수 있는 이유
컨센서스 추정치에 따르면 재빌의 주당 순이익은 향후 3년 동안 건강한 두 자릿수 성장률을 기록할 것으로 예상된다.
YCharts 데이터 기반의 재빌(JBL) 현재 회계연도 EPS 추정치
위 차트는 회사가 2029 회계연도(2029년 8월 종료)에 주당 순이익 25.93달러를 보고할 수 있음을 나타낸다. 2030 회계연도에 순이익이 15% 성장한다고 가정하면, 4년 후 주당 순이익은 29.82달러에 도달할 수 있다. 만약 이 AI 관련주가 당시 기술 중심의 나스닥-100 지수의 전향적 수익 배수와 일치하는 22배의 수익 배율로 거래된다면, 주가는 660달러에 이를 수 있다.
이는 재빌의 현재 주가보다 128% 높은 수준으로, 이 주식에 1만 달러를 투자하면 2030년대 말까지 가치가 2만 2,750달러 이상으로 불어날 수 있음을 의미한다. 그러나 재빌이 분석가들의 기대치를 상회한다면 프리미엄 평가를 받을 수 있으며 더 큰 수익을 가져다줄 수 있다. 따라서 현재 투자 가능한 현금 1만 달러를 보유하고 있다면, 건강한 상승 잠재력을 고려할 때 재빌 매수는 현명한 선택이 될 수 있다.
📄 원문 (English)
Nvidia and Micron Technology have made investors significantly richer over the past five years, and there is a solid chance that both artificial intelligence (AI) hardware specialists will surge higher by the end of the decade amid strong demand for AI data center infrastructure.
An investment of $10,000 in Nvidia stock made five years ago is now worth an impressive $102,000. Meanwhile, Micron has turned a similar investment into nearly $135,000 over the same period. The strong earnings growth rate of these semiconductor stocks, along with their attractive valuations, is likely to lead to more gains by 2030. However, there's another emerging AI hardware play that could make investors significantly richer by the end of the decade.
Jabil (JBL -2.30%) is a contract electronics manufacturer that designs, engineers, and manufactures electronic components and hardware for multiple industries. AI has supercharged its growth, and I won't be surprised to see the stock doubling by 2030. Let's see why that may be the case.
Image source: Getty Images.
Jabil is on track to clock stronger growth due to AI servers
Jabil's fiscal 2026 ended on a strong note. The company reported $36 billion in revenue for the fiscal year ending Aug. 31, up 21% from the prior year. The company's core operating margin increased by 40 basis points last fiscal year, resulting in a 34% increase in non-GAAP earnings per share to $13.09.
JBL Jabil
NYSE · As of 4:00 PM ET 10/15/26
The growth rate improved in fiscal 2025, when Jabil posted a 3% increase in revenue and a 15% increase in earnings. AI played a central role in boosting Jabil's growth. The company manufactures AI server racks, cooling systems, and power management solutions for major hyperscalers, such as Meta Platforms, Amazon, and Alphabet's Google, as noted by investment bank UBS.
These partnerships helped Jabil deliver $14.4 billion in AI revenue in fiscal 2026, up significantly from $5.4 billion in the previous year. Importantly, Jabil expects its AI revenue to jump to $22.1 billion in fiscal 2027, implying a 54% increase over last year.
However, don't be surprised to see Jabil's AI revenue growing at a stronger pace. That's because Jabil's hyperscale customers are ramping up their AI infrastructure deployments. For instance, Jabil management noted on the latest earnings call that its "second hyperscale customer started with a single capability and has grown into a storage program above $1 billion in annual revenue."
The company added a third hyperscale customer in the third quarter of fiscal 2026. Given that Jabil is offering more than just server racks, its customers end up buying cooling and power management solutions as well. This land-and-expand strategy helps Jabil to get more business from existing customers, enabling it to clock stronger growth in both revenue and earnings.
Also, there is a solid chance that Jabil's AI-focused customer base will expand further owing to continued investments in AI infrastructure. For instance, Gartner expects the AI infrastructure market to reach $1.48 trillion in revenue in 2026 from $982 billion last year. The firm expects the size of this market to expand to $1.98 trillion next year.
AI pioneer Nvidia's CEO Jensen Huang estimates that AI infrastructure spending could reach $3 trillion to $4 trillion by 2030. As server racks, cooling systems, and power management solutions play a critical role in AI data centers, the demand for Jabil's offerings should continue improving.
So, it is easy to see why the company expects a stronger increase of 23.6% in revenue in the current fiscal year to $44.5 billion. Additionally, it sees a 34% jump in non-GAAP earnings per share to $17.55. However, Jabil could exceed expectations amid strong AI infrastructure spending, which is precisely why analysts have significantly raised their growth expectations for the company.
Here's how the stock could easily double
Jabil's earnings per share are poised to grow at healthy double-digit rates over the next three years, according to consensus estimates.
JBL EPS Estimates for Current Fiscal Year data by YCharts
The chart above indicates that the company could report $25.93 in earnings per share in fiscal 2029 (ending in August 2029). Assuming its bottom line grows by even 15% in fiscal 2030, its earnings per share could reach $29.82 after four years. If this AI stock trades at even 22 times earnings at that time, in line with the tech-laden Nasdaq-100 index's forward earnings multiple, its stock price could reach $660.
That's 128% higher than Jabil's stock price, indicating that a $10,000 investment in this stock could be worth over $22,750 by the end of the decade. However, if Jabil outpaces analysts' expectations, it could command a premium valuation and deliver bigger gains. So, if you've $10,000 in investible cash right now, buying Jabil with that money could be a smart move given its healthy upside potential.
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