브로드컴 주가 화요일 오전 급등한 이유
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브로드컴(AVGO +4.69%) 주식이 화요일 상승세를 보이며 최대 4.6%까지 올랐다. 미국 동부시간 오후 1시 24분 기준, 이 주식은 여전히 4.3% 상승했다.
반도체 전문기업인 브로드컴의 주가 상승을 촉발한 계기는 마벨 테크놀로지(MRVL +6.38%)의 낙관적인 투자자 데이 발표였다.
이미지 출처: 더 모틀리 풀.
AI 채택은 계속되고 있다
마벨 테크놀로지는 화요일 연례 투자자 데이를 개최했으며, 회사의 전망은 주주들에게 환호할 이유를 제공했다. 맷 머피 최고경영자(CEO)는 초규모 및 클라우드 운영사들이 컴퓨팅 요구의 더 큰 비중을 맞춤형이 가능해 특정 인공지능(AI) 관련 작업에 더 효율적인 주문형 반도체(ASIC)에 의존하고 있다고 밝혔다. 머피는 이어 2030년까지 회사의 총 주소 가능 시장(TAM)이 4,000억 달러로 증가할 것이라고 덧붙였다.
마벨은 1월 시작된 회계연도 2027년 매출을 120억 달러, 회계연도 2028년 매출을 200억 달러로 전망하며, 각각 45%, 67%의 성장을 예상했다. 또한 2031년까지 매출 전망 범위는 700억 달러에서 900억 달러 사이로 제시했다.
나스닥: AVGO
주요 데이터 포인트
그렇다면 이것이 브로드컴과 어떤 관련이 있을까?
마벨 테크놀로지만이 맞춤형 실리콘에 대한 급증하는 수요로 잠재적으로 이익을 얻을 수 있는 기업은 아니다. 브로드컴의 회계연도 2026년 제3분기(8월 2일 종료)에서 회사는 전년 동기 대비 86% 성장한 296억 달러의 사상 최고 매출을 기록했다. 이 결과는 AI 반도체에 대한 강력한 수요로 견인되었으며, 이는 221% 증가한 167억 달러를 기록했다. 또한 브로드컴은 제4분기 AI 칩 매출을 217억 달러로 전망했으며, 이는 236% 증가한 수치다.
마벨 테크놀로지의 전망은 AI 구축 작업이 진행 중임을 보여주는 추가적인 증거를 제공했으며, 이는 브로드컴에게도 이익이 될 것이다.
선물 수익률 기준 32배, 내년 예상 수익률 기준 19배인 브로드컴은 다소 비싸게 보일 수 있다. 그러나 회사가 높은 두 자릿수 성장을 달성하고 AI 채택의 물결을 타고 있다는 점을 고려할 때, 나는 합리적인 가격이라고 주장한다.
📄 원문 (English)
Shares of Broadcom (AVGO +4.69%) gained ground on Tuesday, climbing as much as 4.6%. As of 1:24 p.m. ET, the stock was still up 4.3%.
The catalyst that sent the semiconductor specialist higher was Marvell Technology's (MRVL +6.38%) bullish investor day presentation.
Image source: The Motley Fool.
AI adoption continues
Marvell hosted its annual Investor Day on Tuesday, and the company's forecast gave shareholders reason to cheer. CEO Matt Murphy maintained that hyperscale and cloud operators are relying on application-specific integrated circuits (ASICs) for an increasing portion of their compute needs, as these chips can be customized to be more efficient for specific artificial intelligence (AI)-related tasks. Murphy went on to say the company's total addressable market will climb to $400 billion by 2030.
Marvell is now guiding for revenue of $12 billion in fiscal 2027 (which began in January), and $20 billion in fiscal 2028, representing growth of 45% and 67%, respectively. Moreover, its forecast ranges from $70 billion to $90 billion by 2031.
NASDAQ: AVGO
Key Data Points
So what does this have to do with Broadcom?
Marvell isn't the only company that could potentially profit from skyrocketing demand for customizable silicon. In Broadcom's fiscal 2026 third quarter (ended Aug. 2), the company delivered record revenue that grew 86% year over year to $29.6 billion. The results were driven by strong demand for AI semiconductors, which grew 221% to $16.7 billion. Moreover, Broadcom forecast Q4 AI chip revenue of $21.7 billion, up 236%.
Marvell's forecast provided additional evidence that the AI build-out is ongoing, which will also benefit Broadcom.
At 32 times forward earnings and 19 times next year's expected earnings, Broadcom might seem a bit pricey. However, given that the company is generating high double-digit growth and riding the wave of AI adoption, I'd argue it's reasonably priced.
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