This Little-Known ETF Owns QQQ’s Stocks Without the Big Bet on Nvidia
🇰🇷 한글 번역
이 잘 알려지지 않은 ETF는 엔비디아에 대한 거대한 베팅 없이 QQQ의 주식을 보유합니다.
QQQ 투자자들은 무심코 1달러 중 거의 8센트를 단일 반도체 제조사에 지급하지만, 동일한 주식을 보유하면서 이러한 집중 리스크는 없는 조용한 펀드가 존재합니다.
인베스코 QQQ 트러스트(NASDAQ: QQQ)를 매수하는 대부분의 사람들은 나스닥-100 지수에 대한 광범위한 노출을 원합니다. 이 포트폴리오는 몇몇 반도체 제조사와 기술 플랫폼에 크게 치우쳐 있습니다. 이러한 100개 기업의 성장을 선호하지만 그중 몇몇 기업에 너무 많은 것을 걸고 싶지 않은 은퇴자나 은퇴 임박자들은 더 작은 펀드를 살펴볼 수 있습니다. 이 펀드는 매우 다른 조건으로 동일한 보유 종목들을 보유하고 있습니다. 바로 디렉시온 나스닥-100 등가중 지수 ETF(NASDAQ: QQQE)입니다.
엔비디아는 QQQ의 7.6%를 차지하지만 QQQE에서는 1% 미만입니다.
QQQ는 수수료와 비용을 공제하기 전의 나스닥-100 지수 투자 성과를 추종하는 것을 목표로 하며, 각 기업을 시가총액에 따라 가중치를 부여합니다. 2026년 6월 30일 기준, 엔비디아(NASDAQ: NVDA | NVDA 가격 예측)는 순자산의 7.60%를 차지하는 최대 보유 종목이었습니다. QQQE도 동일한 회사를 보유하고 있지만, 2026년 7월 31일 기준 엔비디아는 펀드의 0.97%에 불과했습니다. 이 두 가지 신고 날짜를 사용하면, QQQ는 투자된 달러당 엔비디아를 약 7.8배 더 많이 보유하고 있었습니다.
동일한 패턴이 다른 종목에서도 나타납니다. 2026년 6월 30일 기준 애플(NASDAQ: AAPL)은 QQQ의 6.67%를 차지한 반면, 2026년 7월 31일 기준 QQQE의 1.01%였습니다. 이는 약 6.6 대 1의 비율입니다. 두 신고는 한 달 차이가 있으므로 그 이후로 가중치가 변동되었을 수 있습니다. 그러나 격차 자체는 내재되어 있습니다. QQQE는 모든 보유 종목을 약간의 균등한 비중으로 정기적으로 재균형하는 반면, QQQ는 최대 수익자들이 계속 성장하도록 방치합니다.
6대 거대 기업이 QQQ의 3분의 1을 차지합니다.
QQQ의 6월 30일 신고서에서 엔비디아와 애플이 이끄는 6대 최대 보유 종목은 펀드의 약 32.4%를 차지했습니다. QQQE의 7월 31일 신고서에서 동일한 6개 종목은 약 5.9%에 불과했습니다. QQQE의 주식 가중치는 0.4425047962%에서 1.3017191224% 사이였으며, 대부분의 포지션은 1% 근처에 위치했습니다. QQQ가 거대 기업에 투자하는 자금은 헬스케어, 산업재, 유틸리티, 소비자 및 소프트웨어 기업에 분산되어 있습니다. 반면 QQQ에서는 이러한 기업들이 훨씬 작은 비중을 차지합니다.
4,900억 달러의 거대 펀드 옆에 있는 13억 3천만 달러의 펀드
QQQE는 2026년 7월 31일 기준 순자산이 13억 3천만 달러라고 보고했습니다. QQQ는 2026년 6월 30일 기준 4,901억 달러를 보고했으며, 이는 약 368배 더 큰 규모입니다. 거래량에서도 동일한 격차가 나타납니다. 10월 29일, QQQE 주식 154,014주가 거래된 반면, QQQ는 3,753만 2,845주가 거래되었습니다. QQQ의 긴 기록은 여전히 주목을 받고 있습니다.
등가중이 최근에는 우위를 점했습니다.
QQQE의 수치는 배당금 분배를 반영하여 조정된 반면, QQQ의 수치는 가격 변동만 반영합니다. 이는 실제 표가 QQQ의 장기적 우위를 과소평가하고 있음을 의미합니다. 지난 1년 동안과 2026년 현재까지 QQQE가 앞서 나갔습니다. 가장 최근 한 달 동안에도 QQQ보다 하락폭이 적었습니다.
등가중의 트레이드오프를 이해하십시오.
최대 기업들이 시장을 주도할 때 등가중은 뒤처집니다. 우리의 5월 2일 분석에 따르면, AI 지출 사이클 동안 QQQ의 집중도가 등가중을 앞섰으며, 5년 및 10년 치 데이터도 이러한 견해를 뒷받침합니다. QQQE는 각 성공한 기업의 비중을 약 1% 근처로 유지하므로, 거대 기업의 급등장에서 더 적은 수익을 얻습니다. 동일한 재균형은 펀드 내부에서 더 많은 거래를 의미하기도 합니다.
QQQE의 상대적으로 작은 규모와 낮은 거래량은 광범위한 매수-매도 스프레드를 초래할 수 있으므로, 주문을 넣기 전에 호가를 확인하는 것이 좋다. 자금이 적은 펀드는 거대 펀드에 비해 청산될 위험이 더 크다. 자산이 축소되면 운용사는 펀드를 청산할 수 있으며, 이는 주주들로 하여금 다른 사람의 일정에 맞춰 매도를 강요하고, 경우에 따라 세금 부담을 안기게 할 수 있다. 13억 3,300만 달러의 규모를 갖춘 QQQE는 이미 확고한 입지를 다졌지만, 경쟁사 대비하면 여전히 작은 편이다. 비용도 비교 대상에 포함해야 한다. QQQ의 모집설명서에는 0.18%의 운용보수가 기재되어 있으므로, 결정하기 전에 Direxion의 펀드 문서에서 QQQE의 현재 비용비율을 확인해야 한다.
QQQE가 적합한 투자자와 QQQ가 더 나은 투자자
QQQE는 QQQ의 비중이 몇몇 종목에 얼마나 집중되어 있는지에 대해 우려하는 투자자에게 적합하다. 여기서는 특정 반도체 기업의 실적 발표가 자신의 저축의 상당 부분을 흔들 수 있는 것을 원치 않는 퇴직자들도 포함된다. QQQ는 나스닥 최대 기업들이引き続き 선두를 유지할 것으로 예상하고, 깊은 유동성과 막대한 자산 기반을 중시하는 투자자와 더 잘 부합한다. 두 펀드는 동일한 기업들을 보유하고 있다. 핵심 차이는 당신의 자금 중 상위 몇몇 종목에 얼마나 배정되어 있느냐에 있다. QQQE의 다음 포트폴리오 공시는 가을 기간 동안 균등 비중이 얼마나 이동했는지를 보여줄 것이다.
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📄 원문 (English)
This Little-Known ETF Owns QQQ’s Stocks Without the Big Bet on Nvidia
QQQ investors hand nearly 8 cents of every dollar to a single chipmaker without realizing a quieter fund holds every same stock with none of that concentration risk.
Most people who buy Invesco QQQ Trust (NASDAQ:QQQ) want broad exposure to the NASDAQ-100. That portfolio leans heavily on a few chipmakers and tech platforms. Retirees and near-retirees who like the growth of those 100 companies but don’t want so much riding on a few of them can look at a smaller fund. It holds the same holdings on very different terms: the Direxion NASDAQ-100 Equal Weighted Index ETF (NASDAQ:QQQE).
NVIDIA Holds 7.6% of QQQ but Under 1% of QQQE
QQQ seeks to track the investment results, before fees and expenses, of the Nasdaq-100 Index, and it weights each company by market value. As of June 30, 2026, NVIDIA (NASDAQ:NVDA | NVDA Price Prediction) was its largest holding at 7.60% of net assets. QQQE owns the same company, but as of July 31, 2026, NVIDIA made up only 0.97% of the fund. Using those two filing dates, QQQ held about 7.8 times as much NVIDIA per dollar invested.
The same pattern holds. Apple (NASDAQ:AAPL) was 6.67% of QQQ as of June 30, compared with 1.01% of QQQE as of July 31. That’s a ratio of roughly 6.6 to 1. The two filings are a month apart, so the weights have moved since then. The gap itself is built in, though. QQQE regularly rebalances every holding back to a roughly equal piece, while QQQ lets its biggest winners keep growing.
Six Giants Take Up a Third of QQQ
In QQQ’s June 30 filing, its six largest holdings, led by NVIDIA and Apple, added up to about 32.4% of the fund. In QQQE’s July 31 filing, those same six names came to roughly 5.9%. QQQE’s equity weights ran from 0.4425047962% to 1.3017191224%, and most positions sat near 1%. The money that QQQ puts into its giants is spread across health care, industrials, utilities, consumer and software companies. In QQQ, those companies get much smaller slices.
A $1.33 Billion Fund Next to a $490 Billion Giant
QQQE reported $1.33 billion in net assets as of July 31, 2026. QQQ reported $490.1 billion as of June 30, which makes it roughly 368 times larger. Trading volume shows the same gap. On October 29, 154,014 QQQE shares changed hands, compared with 37,532,845 for QQQ. QQQ’s long track record keeps it in the spotlight.
Equal Weight Has Led Lately
QQQE’s figures are adjusted for distributions, while QQQ’s reflect price changes only. That means the table actually understates QQQ’s long-term advantage. Over the past year and so far in 2026, QQQE has come out ahead. Over the most recent month, it fell less than QQQ did.
Know the Trade-Offs of Equal Weighting
Equal weighting falls behind when the biggest companies lead the market. Our May 20 analysis indicated that QQQ’s concentration was beating equal weight during the AI spending cycle, and the five- and 10-year figures support that view. Because QQQE keeps each winner near 1%, it gets less of any mega-cap rally. The same rebalancing also means more trading inside the fund.
QQQE’s smaller size and lower trading can mean wider bid-ask spreads, so it’s worth checking quotes before placing an order. A fund with modest assets also faces more risk of being closed than a giant does. If assets shrink, the sponsor can shut down the fund, forcing shareholders into a sale, and possibly a tax bill, on someone else’s schedule. At $1.33 billion, QQQE is well established, but it’s small next to its rival. Cost belongs in the comparison too. QQQ’s prospectus lists a management fee of 0.18%, so look up QQQE’s current expense ratio in Direxion’s fund documents before deciding.
Who QQQE Suits, and Who Is Better Off With QQQ
QQQE suits investors who are nervous about how much of QQQ depends on a few names. That includes retirees who don’t want one chipmaker’s earnings report to swing a large part of their savings. QQQ lines up more closely with investors who expect the largest NASDAQ companies to keep leading and who value deep liquidity and a huge asset base. Both funds own the same companies. The key difference is how much of your money sits in the top few. QQQE’s next portfolio filing will show how far its equal slices shifted during the fall.
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