엔비디아 주가 상승 놓쳤다고? 다시 생각해보라
🇰🇷 한글 번역
엔비디아(NVDA -0.74%)는 지난 몇 년간 가장 우월한 보유 종목 중 하나였습니다. 2023년 초부터 약 1,500% 상승했으며, 이는 이전에 주식을 매수하지 않은 많은 투자자들이 기회를 놓쳤다고 느끼게 했을 수 있습니다. 회사가 너무 커서 이러한 수준의 수익률을 다시 제공할 수는 없지만, 저는 지금이 매수할 가치가 있다고 생각합니다.
그 이유는 무엇일까요? 엔비디아는 내년에도 엄청난 성장을 예상하고 있으며, 그 어떤 성장도 현재 주가에 반영되어 있지 않습니다.
엔비디아는 내년 전망치를 사용할 때 저평가되어 있습니다
엔비디아는 대부분의 가치 평가 지표에 따라 실제로 매우 저렴한 주식입니다. 이는 지난 12개월간 이익의 30배에 거래되고 있는데, 이는 대형 기술주가 거래되어야 할 수준과 정확히 일치합니다. 그러나 이 지표는 미래 이익 성장을 고려하지 않으며, 이것이 바로 기회입니다.
엔비디아는 투자자들에게 다음 회계연도에 매출이 70% 성장할 것으로 예상한다고 알렸습니다. 만약 여러분이 지난 몇 년간 엔비디아를 보유하고 있었다면, 거의 모든 분기에서 기대치를 상회해 왔으므로, 실제 성장률이 훨씬 더 높을 수 있다는 점을 고려하여 이 가이던스는 약간 의심하며 받아들이는 것이 좋습니다. 그럼에도 불구하고 70%라면 주가가 상승할 여지가 여전히 충분합니다.
엔비디아 주식을 내년 예상 이익에 상대적으로 측정하면, 그 가치 평가는 약 15배 이익으로 급락합니다.
그것이 중요한 이유는 무엇일까요? 이미 엔비디아와 같은 대형 기술주에게 지난 12개월간 이익의 30배는 공정한 가격이라고 확립했습니다. 따라서 만약 이 가이던드를 달성한다면, 내년 말까지 엔비디아가 다시 지난 12개월간 이익의 30배로 평가받기 위해서는 주가가 두 배가 되어야 합니다.
단일 연도 내 두 배 성장은 훌륭한 수익률이며, 엔비디아가 예상하고 있는 성장은 이미 체결한 판매 계약을 통해 사실상 확정되어 있을 가능성이 높습니다.
나스닥: NVDA
주요 데이터 포인트
엔비디아는 인공지능(AI) 기업들에게 컴퓨팅 유닛의 주요 공급업체입니다. 이러한 기업들은 칩을 설치할 준비가 되었을 때 공급이 가능하도록 필요하기 훨씬 전에 주문을 하고 있습니다. 분명히 엔비디아는 미래 매출에 대한 탁월한 가시성을 가지고 있습니다. 또한 매년 더 많은 데이터 센터가 건설되고 있으며, AI가 아직 일반 대중에게 널리 사용되지 않았기 때문에 더 많은 사람들이 이 기술을 채택함에 따라 수요를 충족하기 위해 세계는 여전히 막대한 양의 추가 컴퓨팅 파워를 필요로 할 것입니다.
이 모든 것이 엔비디아에 유리하게 작용하며, 주식이 잠재적 성장 궤적을 저평가하는 수준에서 거래되고 있으므로, 이는 여전히 현명한 매수 시기입니다. 따라서 엔비디아로부터 이익을 얻을 기회를 놓쳤다고 생각했다면, 그렇지 않습니다.
📄 원문 (English)
Nvidia (NVDA -0.74%) has been one of the premier stocks to own over the past few years. It has risen by about 1,500% since the start of 2023, which may have many investors who didn't buy shares earlier feeling like they've missed the boat. While the company is too large to be able to deliver those types of returns again, I think it's still worth buying right now.
The reason? Nvidia expects huge growth next year, and none of it is priced into the stock.
Nvidia is undervalued when next year's projections are used
Nvidia is actually a pretty cheap stock by most valuation measures. It trades at 30 times trailing earnings, which is right where I'd expect a big tech stock to trade.However, that metric doesn't take future earnings growth into account, and that's where the opportunity is.
Nvidia has informed investors that it expects 70% revenue growth in its next fiscal year. If you've owned Nvidia over the past few years, it has outperformed expectations nearly every quarter, so this guidance should be taken with a grain of salt, as the actual growth rate could be meaningfully higher. Still, even if it is 70%, that leaves plenty of room for the stock to climb.
If we measure Nvidia's stock relative to next year's projected earnings, its valuation tumbles to about 15 times earnings.
Why is that significant? Well, we've already established that 30 times trailing earnings is a fair price for a big tech stock like Nvidia. So, if it hits that guidance, in order for Nvidia to once again be valued at 30 times trailing earnings at the end of next year, the stock price would have to double.
A double in a single year is a great return, and the growth that Nvidia says it's expecting is likely locked in via sales deals it has already inked.
NASDAQ: NVDA
Key Data Points
Nvidia is a major supplier of computing units to the artificial intelligence (AI) companies. These companies are placing orders far in advance of when they'll need the chips so that they'll have supply available when they are ready to install them. Clearly, Nvidia has great visibility into its future revenues. Furthermore, more and more data centers are being constructed each year, and with AI still not widely used yet by the general population, the world will still need a massive amount of additional computing power to meet demand as more people adopt the technology.
All of this stacks up in Nvidia's favor, and with the stock trading at levels that undervalue its likely growth trajectory, this is still a smart time to buy. So, if you think you've missed out on your chance to profit from Nvidia, you haven't.
▶ 칩 라이브 24 홈으로 — chiplive24.com