엔비디아 성장률 앞설 AI 주식, 144% 상승 전 매수하라
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인공지능(AI) 인프라 붐은 계속될 것이다. 반도체 산업에 대한 독립적인 리서치를 제공하는 세미애널리시스(SemiAnalysis)는 내년 데이터센터 구축이 가속화될 것으로 예측한다.
세미애널리시스는 2027년 전 세계 데이터센터 용량 순증가가 51.2기가와트(GW)로 급증할 수 있다고 지적했다. 이는 올해의 25GW보다 두 배 이상 많은 수치다. 내년 계획된 증설 규모는 2026년의 추정 60% 용량 증가율을 상회하는 가속화를 보여준다. 이는 엔비디아(Nvidia)에게 호재다. AI 칩 시장에서 강력한 점유율을 차지하고 있는 엔비디아는 내년에도 인상적인 성장을 지속하는 데 도움이 될 것이다.
그러나 AI 데이터센터에 대한 막대한 투자로 크게 승리하고 있으며, 엔비디아보다 더 빠르게 성장할 준비를 하고 있는 또 다른 회사가 있다. 데이터센터와 클라우드 컴퓨팅 인프라에 사용되는 하드웨어를 설계, 엔지니어링 및 제조하는 셀레스티카(Celestica, CLS -5.69%)는 10월 26일 3분기 실적으로 놀라운 결과를 발표했다.
이 회사의 보고 후 캐나다 기업인 셀레스티카의 주가는 12% 급등했다. 그 이유가 무엇인지 살펴보자.
이미지 출처: 게티 이미지.
AI 인프라 구축은 셀레스티카의 성장에 놀라운 가속도를 부여했다.
셀레스티카는 여러 수직 산업 전반에 걸쳐 서비스를 제공하는 계약 전자 제조업체다. 그러나 현재 회사의 성장을 견인하고 있는 것은 연결성 및 클라우드 솔루션(CC S) 사업부다.
CLS 셀레스티카
NYSE · 2026년 10월 29일 오후 4:00 기준
셀레스티카의 3분기 매출은 전년 동기 대비 83% 증가한 58억 3천만 달러를 기록했다. 더욱이 회사의 조정 순이익은 전년 동기 대비 두 배 이상 증가해 주당 3.30달러를 기록했다. CCS 부문은 지난 분기 셀레스티카 매출의 84%를 차지했으며, 매출은 전년 동기 대비 102% 증가했다.
셀레스티카는 CCS 부문네트워크 및 컴퓨팅, 스토리지로 구분한다. 네트워크 하위 부문의 매출은 전년 대비 68% 증가한 32억 6천만 달러를 기록했다. 한편, 컴퓨팅 및 스토리지는 242% 증가한 16억 1천만 달러로 더 강력한 성장을 보였다. 이 회사는 AMD, 브로드컴, 인텔을 포함한 견고한 고객 기반을 구축했으며, 이 모든 칩 거대 기업들은 견조한 속도로 성장하고 있다.
이러한 고객들이 셀레스티카에 스위치와 같은 고속 네트워크 구성 요소, 스토리지 컨트롤러, 맞춤형 AI 칩을 구축해 달라고 요청하고 있기 때문에 셀레스티카의 성장이 폭발한 이유를 쉽게 이해할 수 있다. 이 회사는 2026년 가이던스를 상향 조정했으며, 이제 매출이 69% 증가한 210억 달러에 달할 것으로 예상하고 있다. 조정 주당 순이익(EPS)은 91% 증가한 11.55달러로 뛸 것으로 전망된다.
셀레스티카는 올해 내내 지속적으로 가이던스를 상향해 왔다. 처음에는 2026년 매출 160억 달러와 조정 EPS 8.20달러를 예상했다. 분명히, 강세 데이터센터 지출 환경은 해가 갈수록 회사의 성장을 초고속으로 만들어 왔다. 더 중요한 것은, 셀레스티카의 2027년 매출 400억 달러 가이던스는 2026년 대비 90% 증가를 의미한다는 점이다. 또한 조정 EPS는 86% 증가한 21.50달러에 달할 것으로 예상된다.
그러나 2027년 계획된 데이터센터 순 용량 증가가 더 많기 때문에 향후 셀레스티카가 가이던스를 상향 조정하는 것에 놀라지 말아야 한다.
밸류에이션은 이 주식을 강력한 매수 신호로 만든다.
셀레스티카 주가는 향후 이익의 14배에 거래되고 있어 현재로서는 싼 가격이다. 사실, 셀레스티카의 향후 이익 배수는 업계의 기준인 엔비디아와 동일하다. 그러나 주목할 점은 셀레스티카의 2027년 전망이 엔비디아보다 더 빠른 성장을 기록할 것이라는 점이다.
반도체 거대 기업은 내년 매출이 70% 성장할 것으로 예상하고 있으며, 셀레스티카가 더 강력한 전망치를 발표했으며 이는 더욱 개선될 수 있다는 점을 방금 확인했다. 이것이 바로 향후 셀레스티카 주식이 프리미엄 평가로 거래되는 것을 보더라도 놀라지 않을 이유다. 실제로 컨센서스 추정치에 따르면 셀레스티카의 실적은 단 2년 만에 거의 3배로 늘어날 수 있다.
CLS의 당기 순이익(EPS) 추정치 데이터(현재 회계연도 기준) - YCharts 제공
만약 이 주식이 2028년 말까지 기술주 중심의 나스닥100 지수의 전향적 주가수익비율(PER)과 같은 21배의 수익률로 거래된다면, 그 가격은 660달러까지 치솟을 수 있다(2028년 예상 EPS 31.27달러 기준). 이는 2년 조금 넘는 기간 동안 잠재적 상승률이 144%에 달한다는 것을 의미하며, 이는 셀레스티카의 실적 주도 강세장이 지속 가능함을 나타낸다.
마지막으로, 현재 평가는 셀레스티카가 놀라운 속도로 성장할 수 있는 밸류 주식임을 시사하며, 이것이 바로 지금 이 주식을 매수하는 것이 당연한 선택인 이유다.
📄 원문 (English)
The artificial intelligence (AI) infrastructure boom is here to stay. SemiAnalysis, which provides independent research on the semiconductor industry, predicts that the data center build-out will accelerate next year.
SemiAnalysis notes that global data center capacity net additions could surge to 51.2 gigawatts (GW) in 2027, more than double this year's 25 GW. The planned additions for next year point to an acceleration over 2026's estimated 60% capacity addition. This is great news for Nvidia, as its strong share of the AI chip market should help sustain its impressive growth next year.
However, there is another company that's winning big from the huge investments in AI data centers and is poised to grow faster than Nvidia. Celestica (CLS -5.69%), which designs, engineers, and builds hardware used in data centers and cloud computing infrastructure, released phenomenal results for the third quarter on Oct. 26.
Shares of the Canadian company surged 12% following its report. Let's see why that was the case.
Image source: Getty Images.
The AI infrastructure build-out has led to terrific acceleration in Celestica's growth
Celestica is a contract electronics manufacturer that provides services across multiple verticals. However, it is the company's connectivity and cloud solutions (CCS) business that's fueling its growth right now.
CLS Celestica
NYSE · As of 4:00 PM ET 10/29/26
Celestica's Q3 revenue increased 83% year over year to $5.83 billion. What's more, the company's adjusted earnings more than doubled from the year-ago period to $3.30 per share. The CCS segment produced 84% of Celestica's top line last quarter, and its revenue increased by 102% from the year-ago period.
Celestica divides its CCS segment into networking & computing and storage. The networking sub-segment's revenue increased by 68% from last year to $3.26 billion. Meanwhile, compute and storage saw stronger growth of 242% to $1.61 billion. The company has built a solid customer base that includes Advanced Micro Devices, Broadcom, and Intel, and all these chip giants have been growing at a solid pace.
As these customers are tapping Celestica to build high-speed networking components such as switches, along with storage controllers and custom AI chips, it is easy to see why Celestica's growth has taken off. The company has raised its 2026 guidance, now expecting a 69% revenue increase to $21 billion. Adjusted earnings per share (EPS) are projected to jump by 91% to $11.55.
Celestica has constantly increased its guidance throughout the year. It was originally expecting $16 billion in 2026 revenue, along with adjusted EPS of $8.20. Clearly, the strong data center spending environment has supercharged its growth as the year has progressed. More importantly, Celestica's 2027 guidance of $40 billion in revenue implies a 90% jump from 2026. Additionally, it expects adjusted EPS to jump by 86% to $21.50.
However, don't be surprised to see Celestica raise its guidance in the future due to higher planned data center net capacity additions for 2027.
The valuation makes the stock a screaming buy
Trading at just 14 times forward earnings, Celestica stock is a steal right now. In fact, Celestica's forward earnings multiple is identical to that of industry bellwether Nvidia. But what's worth noting is that Celestica's 2027 forecast indicates that it is on track to clock faster growth than Nvidia.
The semiconductor giant expects 70% revenue growth next year, and we have just seen that Celestica has issued a stronger forecast that may improve. That's why I won't be surprised to see Celestica stock trade at a premium valuation in the future. In fact, Celestica's earnings could nearly triple in just two years, according to consensus estimates.
CLS EPS Estimates for Current Fiscal Year data by YCharts
If the stock trades at even 21 times earnings at the end of 2028, in line with the tech-laden Nasdaq-100 index's forward earnings multiple, its price could soar to $660 (based on 2028's projected EPS of $31.27). That implies potential upside of 144% in just over two years, indicating that Celestica's earnings-driven bull run is sustainable.
Finally, the valuation suggests that Celestica is a value stock that's capable of growing at a phenomenal pace, which is why buying it is a no-brainer right now.
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