엔비디아(NVDA), 최종수요 시장 전반의 AI 수요 급증으로 두드러진 실적 발표
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다양한 글로벌 자산운용사인 칼라모스 인베스트먼트(Calamos Investments)는 ‘칼라모스 글로벌 에쿼티 펀드(Calamos Global Equity Fund)’의 2026년 3분기 투자자 서한을 발표했다. 서한 사본은 여기서 다운로드할 수 있다. 이 펀드는 연초부터 현재까지(YTD) 16.57%의 수익률을 기록하며 MSCI 월드 지수와 모닝스타 글로벌 대형주 성장 카테고리보다 우위를 점했다. 펀드 운용진은 AI 리더십의 분기별 순환을 강력한 상승세 이후의 건강한 휴식기로 보고 있으며, 더 넓은 범위의 AI 인프라 구축은 아직 초기 단계에 있다고 평가했다. 증가하는 거시경제적 역풍에 대응해 전략은 테마를 균형 있게 분산하고 AI 관련 투자로부터 혜택을 받는 기업들에 집중하는 데 있다. 금리 상승과 지정학적 긴장이 경제에 영향을 미치고 있음에도 불구하고, 펀드의 연초 대비 성과는 여전히 강세를 보이고 있다. 그러나 3분기 동안 펀드는 -2.87%의 수익률을 기록하며 정보기술(IT) 및 산업 부문에서의 부진으로 인해 주요 벤치마크 지수보다 뒤처졌다. 반면, 유틸리티 및 원자재 부문에서의 전략적 선정은 성과에 긍정적인 영향을 미쳤다. 지역별 성과 차이는 현재 거시경제적 환경의 복잡성을 강조한다. 또한, 전략의 상위 5개 보유 종목 검토는 2026년의 최우선 포지션에 대한 통찰력을 제공한다.
칼라모스 글로벌 에쿼티 펀드는 2026년 3분기 투자자 서한에서 엔비디아(NVIDIA Corporation, 나스닥: NVDA)를 주목했다. 엔비디아는 컴퓨팅 및 네트워킹, 그래픽스 부문으로 운영되는 선도적인 데이터센터 규모 AI 인프라 기업이다. 2026년 10월 20일, 엔비디아 주가는 주당 216.47달러에 장을 마감했다. 지난 한 달 동안 엔비디아는 4.01% 하락했으며, 지난 1년 동안 주가는 20.07% 상승했다. 엔비디아의 시가총액은 5조 2,200억 달러이며, 주가는 52주 동안 164.27달러에서 243.37달러 사이에서 거래되었다.
칼라모스 글로벌 에쿼티 펀드는 2026년 3분기 투자자 서한에서 엔비디아에 대해 다음과 같이 밝혔다.
“프로필: 엔비디아는 선도적인 글로벌 반도체 기업이다. 회사의 칩은 인공지능, 데이터센터, 게이밍, 전문가용 시각화, 자동차 시장에서 혁신을 주도하고 있다.
분석: 엔비디아 주가는 3분기 동안 다양한 AI 애플리케이션 전반에 걸친 컴퓨팅 기술에 대한 견고한 수요의 혜택을 받으며 우상향했다. 엔비디아는 AI, 데이터센터, 모빌리티를 포함한 여러 부문에서의 혁신을 반영하여 매출과 이익에서 두드러진 실적을 달성했다.”
엔비디아는 2026년을 앞두고 헤지펀드들이 가장 선호하는 주식 40선에서 4위를 차지하고 있다. 당사 데이터베이스에 따르면, 2분기 말 기준 285개 헤지펀드 포트폴리오가 엔비디아를 보유하고 있었으며, 이는 전분기 275개에서 증가한 수치다. 우리는 엔비디아가 투자로서 잠재력을 인정하지만, 일부 AI 주식들이 더 큰 상승 잠재력을 지니고 있으며 하방 리스크가 더 적다고 생각한다. 트럼프 행정부의 관세 정책과 리쇼어링 트렌드로부터 상당한 혜택을 받을 뿐만 아니라 극도로 저평가된 AI 주식을 찾고 있다면, 최단기 AI 주식에 대한 당사 무료 보고서를 참조하라.
📄 원문 (English)
Calamos Investments, a diversified global asset management firm, released its third-quarter 2026 investor letter for "Calamos Global Equity Fund". A copy of the letter can be downloaded here. The fund returned 16.57% YTD, outperforming the MSCI World Index and the Morningstar Global Large-Stock Growth category. The fund views the quarterly rotation in AI leadership as a healthy pause after a strong run, with the broader AI buildout remaining in its early stages. In response to increasing macro crosswinds, the strategy is to balance themes and focus on companies benefiting from AI-related investments. Despite rising rates and geopolitical tensions affecting the economy, the fund's year-to-date performance remains strong. However, in the third quarter, the fund returned -2.87%, lagging behind benchmark indices mainly due to underperformance in the information technology and industrial sectors. Conversely, strategic selections in utilities and materials positively influenced performance. Varying performance across regions underscores the complexity of the current macroeconomic landscape. Additionally, reviewing the Strategy's top five holdings provides insight into its best positions for 2026.
In its Q3 2026 investor letter, Calamos Global Equity Fund highlighted NVIDIA Corporation (NASDAQ:NVDA). NVIDIA Corporation (NASDAQ:NVDA) is a leading data center-scale AI infrastructure company operating through Compute & Networking and Graphics segments. On October 20, 2026, NVIDIA Corporation (NASDAQ:NVDA) closed at $216.47 per share. Over the past month, NVIDIA Corporation (NASDAQ:NVDA) declined 4.01%, while its shares are up 20.07% over the past year. NVIDIA Corporation (NASDAQ:NVDA) has a market capitalization of $5.22 trillion, and its stock has traded within a 52-week range of $164.27 to $243.37.
Calamos Global Equity Fund stated the following regarding NVIDIA Corporation (NASDAQ:NVDA) in its Q3 2026 investor letter:
"Profile: NVIDIA Corporation (NASDAQ:NVDA) is a leading global semiconductor company. The company's chips are driving innovation in artificial intelligence, data centers, gaming, professional visualization, and automotive markets.
Analysis: NVIDIA shares outperformed in the third quarter, benefiting from the robust demand for its compute technology across a range of AI applications. NVIDIA delivered standout results in revenue and earnings, reflecting its innovation across multiple segments, including AI, data center, and mobility."
NVIDIA Corporation (NASDAQ:NVDA) is in fourth position on our list of 40 Most Popular Stocks Among Hedge Funds Heading Into 2026. According to our database, 285 hedge fund portfolios held NVIDIA Corporation (NASDAQ:NVDA) at the end of the second quarter, up from 275 in the previous quarter. While we acknowledge the potential of NVIDIA Corporation (NASDAQ:NVDA) as an investment, we believe certain AI stocks offer greater upside potential and carry less downside risk. If you're looking for an extremely undervalued AI stock that also stands to benefit significantly from Trump-era tariffs and the onshoring trend, see our free report on the best short-term AI stock.
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