Broadcom's 2028 Projection Makes the Stock a Screaming Buy
🇰🇷 한글 번역
2026년이 아직 4분의 1 남아있음에도 불구하고, 일부 기업들은 이미 2028년의 수요를 논의하고 있다. 브로드컴(AVGO +3.35%)도 그 중 하나이며, 투자자들은 브로드컴이 밝히는 내용에 주의를 기울여야 한다. 이러한 장기 전망은 펀드들이 고객들에게 강력한 분기별 수익률을 제공해야 한다는 의무를 지고 있기 때문에, 일부 펀드보다 개인 투자자들에게 유리한 고지를 제공할 수 있다. 단기 투자자들은 장기적인 접근 방식을 취할 수 있으며, 브로드컴이 향후 몇 년 동안 엄청난 성장을 제공할 것으로 예상됨에 따라 이는 강력한 매수 기회로 보인다.
CEO인 호크 탄(Hock Tan)이 제시한 가이던스를 고려할 때, 지금이 절호의 매수 기회라고 생각한다. 브로드컴이 이를 실현할 수만 있다면, 브로드컴의 주가는 엄청난 상승세를 보일 것이다.
브로드컴의 AI 수익은 급증할 것이다
브로드컴의 AI 관련 노출은 주로 맞춤형 AI 칩을 통해 이루어진다. GPU는 여전히 AI 컴퓨팅 유닛의 산업 표준이지만, 특정 워크로드에 최적화되어 있지는 않다. 브로드컴은 AI 하이퍼스케일러들과 직접 파트너십을 맺어 그들의 워크로드에 최적화된 맞춤형 AI 칩을 개발하고 있다. 이러한 디바이스들은 인기를 얻고 있으며, 알파벳(GOOG +1.62%)(GOOGL +1.55%), 메타 플랫폼스(META +0.30%), 오픈AI, 앤트로픽을 포함한 여러 AI 기업들이 맞춤형 AI 칩 개발을 위해 브로드컴과 협력하고 있다.
나스닥: AVGO
주요 데이터 포인트
이는 브로드컴에게 엄청난 성장으로 이어질 것이며, 탄 회장은 최근 실적 통화 회의에서 그 궤도에 대해 논의했다.
"2027년에는 AI 수익을 약 1,150억 달러로 다시 두 배로 늘릴 공급을 확보했습니다. 우리의 수요는 실제로 이 전망을 상회하며, 공급을 개선하기 위해 노력할 것입니다. 2028년에는 성장의 궤도가 계속될 것으로 예상합니다. 2028 회계연도 AI 반도체 수익이 다시 두 배인 2,300억 달러로 성장할 수 있는 전망을 가지고 있습니다. 여기에서도 이 전망을 충족할 공급을 확보했습니다."
참고로, 브로드컴의 AI 반도체 수익은 최근 분기에 약 167억 달러였다. 이는 파이프라인을 통해 큰 성장이 예정되어 있음을 의미하지만, 시장은 그 어느 것도 가격에 반영하지 않고 있다.
브로드컴의 주가는 내년 수익의 18배 미만으로 거래되고 있다. 이는 이미 주가가 지난 12개월 수익의 30배 수준으로 상승한다면 훌륭한 한 해를 보낼 수 있음을 의미한다.
그러나 이러한 전망에는 2028년에 브로드컴의 AI 반도체 수익이 다시 두 배가 되는 것은 포함되지 않았다. 그 어느 것도 가격에 반영되어 있지 않으며, 이는 급증하는 수익과 이익에 힘입어 2028년에 주가가 두 배가 될 수 있음을 의미한다.
많은 AI 하이퍼스케일러들이 수년 전에 컴퓨팅 유닛을 주문함으로써, 브로드컴은 미래에 대해 강력한 가시성을 확보하고 있다. 시장은 브로드컴의 주가에 대해 방심하고 있으며, 지금이 더 많이 매수하기에 완벽한 기회이다.
📄 원문 (English)
Even though there's still a quarter left in 2026, some firms are already discussing 2028 demand. Broadcom (AVGO +3.35%) is one of those, and investors need to pay attention to what it says. These long-term projections can give individual investors an edge over some funds, because the funds are required to deliver strong quarterly returns to their clients. Short-term investors can take a long-term approach, and with Broadcom expected to deliver huge growth over the next few years, it looks like a strong buying opportunity.
I think it's a screaming buy right now, given the guidance its CEO, Hock Tan, issued. If it can deliver, Broadcom's stock is slated for monster upside.
Broadcom's AI revenue is going to skyrocket
Broadcom's biggest exposure to AI is through its custom AI chips. While the GPU is still the industry standard for AI computing units, it isn't optimized for any one workload. Broadcom is partnering directly with AI hyperscalers to develop custom AI chips that are optimized for their workloads. These devices are becoming popular, and several AI firms, including Alphabet (GOOG +1.62%) (GOOGL +1.55%), Meta Platforms (META +0.30%), OpenAI, and Anthropic, are working with Broadcom to develop custom AI chips.
NASDAQ: AVGO
Key Data Points
This is going to lead to huge growth for Broadcom, and Tan discussed its trajectory during its most recent earnings call:
In 2027, we have secured the supply to again double AI revenue to approximately $115 billion. Our demand actually exceeds this outlook, and we will work to improve supply. In 2028, we expect the trajectory of growth to continue. We have line of sight for fiscal 2028 AI semiconductor revenue growth to again double to $230 billion. Here again, we have secured the supply to meet this outlook.
For reference, its AI semiconductor revenue was about $16.7 billion during its most recent quarter. That's huge growth coming down the pipeline, but the market hasn't priced in any of that.
Broadcom's stock trades for less than 18 times next year's earnings. That already means it could have a great year if the stock rises to something like 30 times trailing earnings.
However, that projection doesn't include Broadcom's AI semiconductor revenue doubling again in 2028. None of that is priced in, and it could lead to the stock doubling in 2028, driven by soaring revenue and profits.
With many AI hyperscalers placing orders for their computing units years in advance, it gives Broadcom strong visibility into what's ahead. The market is asleep at the wheel with Broadcom's stock, and now is the perfect opportunity to buy more.
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