마이크론 포기하고 이 메모리주 3개 사는 게 나을까?
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컴퓨터 메모리 및 컴퓨터 데이터 저장 제품 제조사인 마이크론 테크놀로지(MU +2.96%)는 지난 1년간 가장 큰 투자 스토리 중 하나였다. 동사의 메모리 칩은 선상에서 계속 팔려나가고 있으며, 그 기간 동안 주가는 약 350% 상승했다.
이는 비교적 짧은 기간 동안 상당한 성장세이며, 일부 투자자들은 이러한 상승세가 계속될지 궁금해한다. 나는 상승세가 계속될 것으로 의심하지만, 투자자들은 오히려 이 세 가지 메모리 주식으로 더 나은 성과를 거둘 수 있다고 생각한다.
1. SK하이닉스
SK하이닉스(SKHY +4.67%)는 또 다른 최상위 메모리 칩 제조사다. 마이크론과 마찬가지로 장기 고객 계약을 확보했다. 2분기 동안 주요 고객 10곳이 회사의 메모리 칩과 관련된 장기 계약에 도달했다. 이러한 기반은 SK하이닉스가 2분기 기록한 전년 동기 대비 257%의 매출 증가가 일회성 사건이 아님을 시사한다.
SKHY SK하이닉스
나스닥 · 2026년 10월 19일 오후 4:00(동부 표준시) 기준
회사는 환율 환산 여부에 따라 마이크론과 유사한 매출을 기록했다. 정확한 금액은 79조 3,000억 원이었으며, 이는 매출이 분기 대비 51% 급증했음을 의미한다. 마이크론은 직전 분기 분기 대비 31%의 성장을 기록했으며, 이는 최근 성장 가속화가 SK하이닉스에 유리함을 시사한다.
SK하이닉스가 7월 29일 실적을 발표했을 당시 달러와 원화의 환율은 2분기 매출을 549억 달러로 환산했다. SK하이닉스와 마이크론은 모두 동일한 산업에서 운영되며 유사한 제품을 제공한다. SK하이닉스는 분기 대비 성장률이 더 높고, 매출이 더 많으며, 시가총액이 더 낮고, 더 매력적인 주가수익비율(P/E)을 보유하고 있다. 이는 현재 수준에서 SK하이닉스가 더 매력적임을 의미한다.
2. 샌디스크
샌디스크(SNDK +5.53%)는 마이크론보다 더 빠른 성장을 제공하고, P/E와 전망 P/E 비율을 볼 때 유사한 밸류에이션을 제공하는 또 다른 메모리 주식이다. 낸드 플래시 메모리 칩 공급업체의 주가는 지난 1년 동안 800% 이상 급등했으며, 10월 말 발표될 실적은 재점화되는 상승의 다음 촉매제가 될 수 있다.
SNDK 샌디스크
나스닥 · 2026년 10월 19일 오후 4:00(동부 표준시) 기준
샌디스크의 2026 회계연도 4분기 실적은 이번 달 말 실적을 발표할 때 어떤 일이 일어날 수 있는지를 미리 보여주는 것이다. 해당 분기에는 분기 대비 51%의 성장이 기록되었으며, 이는 마이크론의 수치보다 높다. 또한 샌디스크는 2027 회계연도 1분기 매출이 가이드라인 상한선인 108억 달러에 도달할 것으로 예상하며, 이는 분기 대비 20.4%의 성장을 시사한다. 샌디스크는 가이드라인 상한선을 상회해 온 이력이 있으며, 마이크론이 최근 실적에서 이를 달성했으므로 샌디스크도 이번 달 말에 이를 따를 가능성이 높다.
샌디스크는 2027 회계연도 이후의 매출 확장을 지원하기 위해 주요 고객들과 장기 계약을 체결했다. 샌디스크의 투자자 데이 발표에 따르면, 회사의 재무는 2030년까지의 성장, 지속 가능성 및 주주 환원을 위해 최적화되어 있다.
3. 아스테라 랩스
아스테라 랩스(ALAB +0.27%)는 랙 규모 인공지능(AI) 인프라에 특화된 비교적 작은 규모의 메모리 주식이다. 이러한 랙은 AI 데이터 센터에 필수적이며, 메모리 칩, GPU(그래픽 처리 장치) 및 기타 구성 요소로 가득 차 있다. 각 메모리 칩이나 GPU를 책 한 권이라고 생각한다면, 아스테라 랩스는それ들을 모두 함께 유지하는 책장이다. 랙은 주요 AI 구성 요소를 연결하여 함께 작동하도록 한다.
ALAB 아스테라 랩스
나스닥 · 2026년 10월 19일 오후 4:00(동부 표준시) 기준
이 제품은 애스테라 랩스가 2분기 전년 동기 대비 매출을 두 배 이상 늘린 이유를 설명한다. 애스테라 랩스의 매출은 분기 대비로도 27% 급증했다. 이러한 수치는 마이크론의 성장률보다는 낮지만, 애스테라 랩스는 마진을 빠르게 확대하고 있으며 3분기에 매출 모멘텀이 가속화될 것으로 전망한다. 애스테라 랩스의 CEO 지텐드라 모한은 또한 2027년 이후로 회사의 성장 기회가 확대될 것임을 시사했다.
회사의 2026 회계연도 3분기 가이던스는 상당한 분기 대비 성장률을 시사한다. 애스테라 랩스는 중간치 기준으로 5억 5,000만 달러의 매출을 목표로 하고 있으며, 이는 분기 대비 40.2%의 증가를 의미한다. 이는 마이크론이 최근 실적에서 제시한 가이던스보다 높은 projected 성장률이다.
애스테라 랩스의 주가는 S&P 500을 상회하며 연초 대비 두 배 이상 상승했지만, 고점 대비 40% 이상 하락했다. 회사의 2026 회계연도 3분기 실적이 강세를 보인다면 랠리를 다시 촉발할 수 있다.
📄 원문 (English)
Computer memory and computer data storage products manufacturer Micron Technology (MU +2.96%) has been one of the biggest investment stories over the past year. Its memory chips continue to fly off the shelves, and its stock price is up about 350% over that period.
That's a lot of growth over a relatively short period, and some investors wonder whether the gains will continue. I suspect they will, but I also think investors may actually do better with these three memory stocks instead.
1. SK Hynix
SK Hynix (SKHY +4.67%) is another premier memory chipmaker. Just like Micron, it has also secured multiyear customer agreements. Around 10 key customers reached long-term agreements related to the company's memory chips in the second quarter. That foundation implies that the 257% year-over-year revenue boost SK Hynix saw in Q2 isn't a one-off event.
SKHY SK Hynix
NASDAQ · As of 4:00 PM ET 10/19/26
The company generated revenue similar to Micron's, depending on the currency conversion. The exact number was 79.3 trillion Korean won, and that marked a 51% sequential jump in sales. Micron delivered 31% sequential growth in its most recent quarter, implying that recent growth acceleration favors SK Hynix.
The exchange rate for USD and won at the time SK Hynix reported earnings on July 29 translated into $54.9 billion in Q2 revenue. Both SK Hynix and Micron operate in the same industry and offer similar products. SK Hynix has higher sequential growth, higher revenue, a lower market cap, and a more attractive P/E ratio. That makes SK Hynix more appealing at current levels.
2. Sandisk
Sandisk (SNDK +5.53%) is another memory stock that offers faster growth than Micron and a similar valuation when looking at P/E and forward P/E ratios. The NAND flash memory chip provider's share price has surged more than 800% over the past year, and earnings due at the end of October may be the next catalyst for a renewed rally.
SNDK Sandisk
NASDAQ · As of 4:00 PM ET 10/19/26
Sandisk's fiscal 2026 fourth-quarter results are a teaser of what may be possible when the company reports earnings later this month. That quarter saw 51% sequential growth, higher than Micron's. Furthermore, Sandisk anticipates fiscal 2027 first-quarter revenue will reach $10.8 billion at the high end of its guidance, which implies 20.4% sequential growth. Sandisk has a history of beating the high end of its guidance, and with Micron achieving the feat in its recent results, Sandisk is likely to follow at the end of the month.
Sandisk has long-term deals with key customers to support revenue expansion beyond fiscal 2027. Its finances are optimized for growth, sustainability, and shareholder return through fiscal 2030, according to Sandisk's Investor Day presentation.
3. Astera Labs
Astera Labs (ALAB +0.27%) is a relatively smaller memory stock that specializes in rack-scale artificial intelligence (AI) infrastructure. These racks are vital for AI data centers and are filled with memory chips, GPUs, and other components. If you think of each memory chip or GPU as a book, Astera Labs is the bookshelf that keeps them all together. The rack connects key AI components and lets them operate together.
ALAB Astera Labs
NASDAQ · As of 4:00 PM ET 10/19/26
This product explains why Astera Labs more than doubled its sales year over year in the second quarter. Its revenue also jumped by 27% sequentially. While those numbers are lower than Micron's growth rates, Astera Labs is expanding its margins quickly while guiding for accelerated sales momentum in the third quarter. Astera Labs CEO Jitendra Mohan also hinted at the company's growth opportunities expanding in 2027 and beyond.
The company's guidance for its fiscal 2026 third quarter implies a substantial sequential growth rate. Astera Labs is aiming for $550 million in sales at the midpoint, which represents a 40.2% sequential boost. That's a higher projected growth rate than the guidance Micron provided in its recent results.
Astera Labs shares have outperformed the S&P 500, more than doubling year-to-date, but the growth stock has plunged by more than 40% from its high. A strong print for the company's fiscal 2026 third-quarter results can reignite the rally.
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