Taiwan Semiconductor Stock Hits a New All-Time: Is it Too Late to Invest?
🇰🇷 한글 번역
대만반도체제조공사(TSM -1.36%)는 인공지능(AI) 시장의 핵심 플레이어다. 이 회사는 파운드리 시장에서 약 70%의 시장 점유율을 차지하며 지배적인 위치를 점하고 있다. 많은 최상위 기술 기업들의首选 파운드리 업체인 만큼, AI 칩에 대한 수요가 증가하고 있다면 이는 대만반도체에게 호재다.
올해 이 기술주 주가는 약 50% 상승했으며, 최근 자사의 사업에 대한 열기와 기대감으로 인해 사상 최고치를 기록했다. 시가총액이 약 2조 3,000억 달러에 달하는 만큼, 미국 시장에서 가장 고평가된 주식 중 하나이기도 하다. 투자자들이 가질 수 있는 큰 질문은 주가가 너무 비싸졌는가 하는 점이다. 대만반도체에 투자하기에는 이미 늦었는가?
이미지 출처: 게티 이미지.
AI로 인한 매출 급증 지속
대만반도체는 목요일에 직전 분기의 연간 실적을 발표할 예정이다. AI에 의한 수요 증가로 인해 대만반도체가 여섯 번째 분기 연속으로 사상 최고 이익을 기록할 것으로 분석가들이 예상하고 있어, 실적은 강력할 것으로 보인다. 예상되는 이익은 65% 증가한 총 234억 달러다.
이 기술 기업은 2026년 현재까지 매출이 40% 이상 증가했다고 최근 발표했다. 한편, 기업들이 AI 개발에서 경쟁사보다 앞서기 위해 기술 지출을 계속 확대하고 있는 가운데, 수요가 당분간 주춤할 기미가 보이지 않아 대만반도체의 전망은 당분간 상당히 강력할 것으로 보인다.
NYSE: TSM
주요 데이터 포인트
주식이 여전히 매수 가치가 있는 이유
대만반도체의 사업이 호황을 누리고 있지만, 그 평가액은 결코 높지 않다고 볼 수 있다. 이 기술주 주가는 전망 주가수익비율(P/E) 21배에 거래되고 있다(분석가 기대치 기준). 이는 약 20배인 S&P 500 평균보다 약간 높은 수준일 뿐이다. 대만반도체와 같은 상위 성장주라면 프리미엄이 정당화된다.
미국 내에서 칩 제조 능력을 확대하려는 노력이 있어 왔지만, 대만반도체는 전문성과 낮은 생산 비용이라는 막강한 우위를 점하고 있어 다른 기업이 이를 따라잡기 어려울 것이다. 따라서 향후 몇 년 동안 상당한 시장 점유율을 유지하며 AI 관련 지속적인 투자로부터 계속 혜택을 받을 가능성이 크다.
대만반도체 주가는 최근 고점으로부터 조정되었지만, 밝은 미래와 지배적인 시장 지위를 고려할 때 장기 투자로서 이 주식을 좋아하지 않을 이유가 없다. 올해의 상승에도 불구하고 대만반도체는 지금 매수하기에 여전히 좋은 종목일 수 있다.
📄 원문 (English)
Taiwan Semiconductor Manufacturing Company (TSM -1.36%) is a key player in the artificial intelligence (AI) market. It dominates the foundry market, with a market share of around 70%. It's the go-to foundry for many top tech companies, and thus, if demand for AI chips is growing, that's great news for Taiwan Semi.
This year, the tech stock is up around 50%, recently hitting a new all-time high due to the hype and excitement around its business. At around $2.3 trillion in market cap, however, it's also among the most highly valued stocks on U.S. markets. The big question investors may have is whether the stock has gotten too expensive. Is it too late to invest in Taiwan Semi?
Image source: Getty Images.
Revenue continues to skyrocket due to AI
Taiwan Semi is expected to release its full quarterly results for its most recent period on Thursday. The numbers are likely to be strong, with analysts expecting that for a sixth consecutive quarter, Taiwan Semi will post record earnings, thanks to AI-driven demand. The expectation is that profits will be up by 65%, totaling $23.4 billion.
The tech company recently announced that its revenue thus far in 2026 has risen by more than 40%. Meanwhile, with tech spending remaining feverish as companies try to stay ahead of their rivals in AI development, the outlook is likely to remain fairly strong for Taiwan Semi in the foreseeable future, as demand doesn’t appear to be slowing anytime soon.
NYSE: TSM
Key Data Points
Why the stock may still be worth buying
Although Taiwan Semi's business is booming, its valuation arguably isn't all that high. The tech stock is trading at a forward price-to-earnings multiple of 21 (based on analyst expectations). That's only modestly higher than the S&P 500 average of around 20. For a top growth stock such as Taiwan Semi, a premium is definitely warranted.
While there have been efforts to bring more chip-building capabilities to the U.S., Taiwan Semi has a huge advantage with expertise and low-cost production that may be difficult for any company to match. Thus, it may still command significant market share in the years to come, enabling it to continue to benefit from the ongoing investments related to AI.
Taiwan Semi's stock has pulled back from its recent highs, but with a bright future ahead and a dominant market position, it's hard not to like the stock as a long-term investment. Despite its gains this year, Taiwan Semi may still be a good buy right now.
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