TSMC, 투자자 주목할 중대 발표
🇰🇷 한글 번역
대만반도체제조(TSM -1.39%)는 10월 15일에 중요한 이벤트를 앞두고 있다. 바로 3분기 실적 발표다. 하지만 이미 정답은 공개된 상태다. 대만반도체는 좋은 분기를 기록할 것이다. 내가 어떻게 알 수 있겠는가? 동사는 월별 매출 결과를 발표하므로 투자자들은 이미 다가올 실적을 미리 살펴볼 수 있다.
비록 대만반도체가 곧 발표할 내용에 대한 주요 스포일러가 될 수 있겠지만, 나는 결과가 충분히 결정적이어서 투자자들이 지금 주식을 매수하는 것을 고려해야 한다고 생각한다. 그 실적은 정말로 놀라울 정도이기 때문이다.
대만반도체는 이미 엄청난 성장을 달성했다
7월, 8월, 9월 동안 대만반도체는 다음과 같은 매출 성장률을 기록했다:
따라서 대만반도체의 월별 매출 성장률은 강력할 뿐만 아니라 가속화되고 있다. 그리고 최신 수치는 지난 몇 분기 중 어느 것보다도 쉽게 뛰어넘을 것이다.
월스트리트 애널리스트들도 TSMC의 가속화되는 성장률에 동의하며, 3분기 매출 성장률을 47%, 4분기에는 54%로 전망하고 있다. 이러한 가속화되는 성장률은 매우 중요한 사항이며, TSMC가 AI 분야에서 누구나 할 수 있는 최고의 투자 중 하나임을 보여준다.
그러나 그 성장의 일부만이 대만반도체의 주가에 반영되어 있다. 대만반도체는 전향적 이익의 27배라는 꽤 합리적인 수준에서 거래되고 있으며, 이는 많은 다른 AI 주식들이 거래되는 수준보다 훨씬 저렴하다.
경쟁사 인텔은 전향적 이익의 거의 70배에서 거래되고 있으며, 주요 고객 중 하나인 AMD는 전향적 이익의 약 80배에서 거래되고 있다. 이 두 기업 모두 TSMC와 크게 다르지 않은 속도로 성장하고 있다(인텔은 훨씬 더 느리게 성장하고 있다). 따라서 대만반도체의 주가는 실제로 그렇게 비싸지 않다.
NYSE: TSM
핵심 데이터 포인트
만약 실적이 발표된 후 전망치를 상향 조정하여 시장이 주식을 재평가하도록 유도한다면, 이는 주요 상승으로 이어질 수 있다. 또한 TSMC가 2027년의 성장이 2026년만큼 빠르거나 심지어 더 빠를 것이라고 암시한다면, 월스트리트가 내년 성장률을 36%로만 예상하고 있기 때문에 주가는 급등할 준비가 되어 있을 수 있다. 나는 AI 구축이 내년에도 더욱 강화될 것이므로 실제 성장률은 올해 중반 40%대 범위와 더 가까울 것이라고 생각한다. 결과적으로 대만반도체는 실적을 발표하기 전에 매수하기에 훌륭한 주식이다.
📄 원문 (English)
Taiwan Semiconductor Manufacturing (TSM -1.39%) has a big event coming on Oct. 15: its Q3 earnings. However, the cat is already out of the bag: Taiwan Semiconductor is going to post a great quarter. How do I know this? The company reports monthly revenue results, so investors already have a preview of what's coming.
Although it may be a major spoiler for what Taiwan Semiconductor will say shortly, I think the results are conclusive enough that investors should consider buying the stock now, as the results are truly incredible.
Taiwan Semiconductor has delivered huge growth already
During July, August, and September, Taiwan Semiconductor delivered the following revenue growth rates:
So, not only is Taiwan Semiconductor's monthly revenue growth rate strong, but it's also accelerating. And the latest one will easily top all of the past few quarters.
Wall Street analysts are in agreement with TSMC's accelerating growth rate, as they forecast 47% revenue growth in Q3 and 54% in Q4. That accelerating growth rate is a big deal and showcases that TSMC is among the best investments anyone can make in the AI realm.
However, not all of that growth is accounted for in Taiwan Semiconductor's stock price. Taiwan Semiconductor trades at a pretty reasonable 27 times forward earnings, which is far cheaper than where many other AI stocks trade.
Competitor Intel trades for nearly 70 times forward earnings, while one of its major clients, AMD, trades for about 80 times forward earnings. Neither one of these two is growing at a rate that's that much different than TSMC (Intel is growing far slower), so Taiwan Semiconductor's stock price really isn't all that expensive.
NYSE: TSM
Key Data Points
That could set it up for a major jump following earnings if it boosts its outlook to a level that prompts the market to reprice the stock. Furthermore, if TSMC hints that 2027's growth could be just as fast as, or even faster than, 2026's, the stock could be primed to soar, as Wall Street has only penciled in a 36% growth rate for next year. I think its true growth will be closer to the mid-40% range it saw this year, as the AI build-out is only going to intensify next year. As a result, Taiwan Semiconductor is a superb stock to buy before it reports earnings.
▶ 칩 라이브 24 홈으로 — chiplive24.com