에이전트 AI의 부상으로 AMD의 추론 요구량이 급증하고 있다
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글래스레이크 웨얼스 매니지먼트(Glass Lake Wealth Management)는 최근 2026년 3분기 투자자 서한을 발표했다. 서한은 여기서 다운로드할 수 있다. 3분기 동안 시장은 상승했으며, S&P 500(SPY)은 또 다른 2.4% 상승하여 연초 대비 수익률 12.7%를 기록했다. 이는 국채 수익률이 상승함에도 불구하고 달성한 수치로, 기술주, 통신 서비스주, 에너지주, 그리고 대형주들이 시장 평균을 상회하는 성과를 냈다. 이란 전쟁은 브렌트유가를 100달러 근처로 밀어 올렸고 디젤 가격도 급등하여 인플레이션 위험을 높였다. 재정 우려와 강력한 AI 관련 차입 수요 속에서 10년물 국채 수익률은 5.3%까지 치솟았다. AI 투자는 여전히 시장의 주요 성장 동력으로 작용하고 있으며, 초규모 기업들은 2026년 자본 지출 전망을 7,100억 달러로 상향 조정했다. 이는 인프라 공급업체와 신흥 AI 에이전트 기업들에게 혜택을 주고 있다. 그러나 과도하게 높은 기대감은 지출이나 수익 창출이 기대에 미치지 못할 경우 AI 관련 주식들이 조정받을 수 있는 취약점을 만들어낸다. 본 포트폴리오는 세금 효율이 높고 내구성이 있는 경쟁 우위와 강력한 현금흐름을 갖춘 퀄리티 그로스(quality-growth) 기업들을 중점적으로 보유하고 있다. 주가가 강세를 보일 경우 포지션을 축소할 수 있으며, 금리 상승은 현금을 단기 및 중기 고정수익 자산으로 재배분할正当한 근거가 될 수 있다. 또한 2026년 최고의 선별 종목들을 확인하기 위해 펀드의 상위 5개 보유 종목들을 살펴보기 바란다.
글래스레이크 웨얼스 매니지먼트는 2026년 3분기 투자자 서한에서 애드밴스드 마이크로 디바이시스(Advanced Micro Devices, Inc., 나스닥: AMD)를 강조하며, 이 회사가 AI의 폭발적인 성장으로부터 상당한 혜택을 받았다고 지적했다. 애드밴스드 마이크로 디바이시스(나스닥: AMD)는 AI 가속기, 마이크로프로세서 및 그래픽 처리 장치(GPU)를 설계하고 제조하는 선도적인 반도체 기업이다. 2026년 10월 2일, 애드밴스드 마이크로 디바이시스(나스닥: AMD)는 주당 633.91달러에 장을 마감했다. 지난 한 달간 애드밴스드 마이크로 디바이시스(나스닥: AMD)는 32.74%의 수익률을 기록했으며, 지난 52주 동안 주가는 211.18% 급등했다. 애드밴스드 마이크로 디바이시스(나스닥: AMD)의 시가총액은 1.03조 달러이며, 52주 거래 범위는 188.22달러에서 645.46달러 사이였다.
글래스레이크 웨얼스 매니지먼트는 2026년 3분기 투자자 서한에서 애드밴스드 마이크로 디바이시스(나스닥: AMD)에 대해 다음과 같이 밝혔다.
"저희 보유 종목 중 몇몇은 에이전틱 AI(Agentic AI)의 폭발적인 성장으로부터 혜택을 받을 수 있습니다. 애드밴스드 마이크로 디바이시스(나스닥: AMD)는 에이전트가 사용자 작업당 더 많고 복잡한 추론 호출을 필요로 하기 때문에 에이전틱 AI로부터 혜택을 받으며, 이는 AMD의 인스턴트(Instinct) GPU, EPYC CPU 및 지원 데이터센터 인프라에 대한 수요를 촉진합니다."
애드밴스드 마이크로 디바이시스(나스닥: AMD)는 2026년 진입을 앞두고 헤지펀드들이 가장 선호하는 주식 40선 중 20위에 랭크되어 있다. 당사 데이터베이스에 따르면, 164개 헤지펀드 포트폴리오가 2분기 말에 애드밴스드 마이크로 디바이시스(나스닥: AMD)를 보유하고 있었는데, 이는 전분기 134개보다 증가한 수치이다. 우리는 애드밴스드 마이크로 디바이시스(나스닥: AMD)가 투자로서 잠재력을 인정하지만, 일부 AI 주식들이 더 큰 상승 잠재력을 지니고 있으며 하방 리스크가 더 적다고 생각한다. 만약 트럼프 시대의 관세와 리쇼어링(국내 생산 유치) 트렌드로부터 상당한 혜택을 받을 뿐만 아니라 극도로 저평가된 AI 주식을 찾고 있다면, 단기 AI 주식 중 최고의 종목을 담은 당사 무료 보고서를 참조하기 바란다.
📄 원문 (English)
Glass Lake Wealth Management recently released its third-quarter 2026 investor letter. The letter can be downloaded here. Markets advanced in the third quarter, with the S&P 500 (SPY) advancing another 2.4%, bringing its year-to-date return to 12.7% despite rising Treasury yields, with technology, communication services, energy, and mega-cap stocks outperforming. The Iran War pushed Brent crude near $100 and diesel prices sharply higher, increasing inflation risks. The 10-year Treasury yield reached 5.3% amid fiscal concerns and strong AI-related borrowing demand. AI investment remains the market's main growth engine: hyperscalers raised 2026 capital-spending expectations to $710 billion, benefiting infrastructure suppliers and emerging AI-agent companies. However, elevated expectations make AI-related stocks vulnerable to corrections if spending or monetization disappoints. The portfolio emphasizes tax-efficient, quality-growth companies with durable advantages and strong cash flows. Positions may be trimmed into strength, while higher interest rates could justify reallocating cash toward short- and intermediate-term fixed income. Also, check the fund's top five holdings to see its best picks in 2026.
In its third-quarter 2026 investor letter, Glass Lake Wealth Management highlighted Advanced Micro Devices, Inc. (NASDAQ:AMD), noting that it benefitted significantly from explosive growth in AI. Advanced Micro Devices, Inc. (NASDAQ:AMD) is a leading semiconductor company that designs and manufactures AI accelerators, microprocessors, and graphics processing units. On October 02, 2026, Advanced Micro Devices, Inc. (NASDAQ:AMD) closed at $633.91 per share. Over the past month, Advanced Micro Devices, Inc. (NASDAQ:AMD) returned 32.74%, and its shares surged 211.18% over the past 52 weeks. Advanced Micro Devices, Inc. (NASDAQ:AMD) has a market capitalization of $1.03 trillion with a 52-week trading range between $188.22 and $645.46.
Glass Lake Wealth Management stated the following regarding Advanced Micro Devices, Inc. (NASDAQ:AMD) in its Q3 2026 investor letter:
"Several of our holdings stand to benefit from the explosive growth in agentic AI. Advanced Micro Devices, Inc. (NASDAQ:AMD) benefits from agentic AI because agents require a greater number and complexity of inference calls per user task, driving demand for AMD's Instinct GPUs, EPYC CPUs, and supporting data-center infrastructure."
Advanced Micro Devices, Inc. (NASDAQ:AMD) ranks 20 on our list of 40 Most Popular Stocks Among Hedge Funds Heading Into 2026. As per our database, 164 hedge fund portfolios held Advanced Micro Devices, Inc. (NASDAQ:AMD) at the end of the second quarter which was 134 in the previous quarter. While we acknowledge the potential of Advanced Micro Devices, Inc. (NASDAQ:AMD) as an investment, we believe certain AI stocks offer greater upside potential and carry less downside risk. If you're looking for an extremely undervalued AI stock that also stands to benefit significantly from Trump-era tariffs and the onshoring trend, see our free report on the best short-term AI stock.
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