인생을 바꿀 수 있는 3대 AI 반도체 주식
🇰🇷 한글 번역
지속 가능한 부는 종종 위대한 기업들을 수십 년간 보유함으로써 형성되며, 인공지능(AI) 인프라 구축은 이러한 기업들의 새로운 세대를 탄생시킬 수 있다. 반도체 산업은 수요의 등락을 겪을 수 있지만, 수년에 걸쳐 부를 형성할 수 있는 성장을 만들어냈다. 반도체 산업 협회(Semiconductor Industry Association)에 따르면, 전 세계 칩 판매액은 1998년 1,260억 달러에 불과했으나 2026년에는 1조 6,000억 달러에 달할 것으로 예상된다.
엔비디아(NVDA -0.17%), 브로드컴(AVGO +0.52%), 세레브라스 시스템스(CBRS +2.73%)는 AI 시대에 산업을 견인할 혁신을 주도하는 세 가지 주요 기업이다. 이들이 지금 매수하고 평생 보유할 가치가 있는 이유는 무엇일까.
엔비디아
엔비디아는 오늘날 AI 컴퓨팅의 대부분을 powering하는 그래픽 처리 장치(GPU)를 발명했다. 이 종목은 지난 1년 동안 약 19% 상승했으며, 2026 회계연도 2분기 매출은 전년 동기 대비 두 배 이상 증가했다.
이 칩 제조사의 강점은 클라우드 시장, 제조업, 기업용, 그리고 소규모 클라우드 기업(네오클라우드)을 아우르는 주요 기업들과의 깊은 관계에 있다. 9월 골드만 삭스 컨퍼런스에서 제슨 황(Jensen Huang) 최고경영자(CEO)는 엔비디아가 메타 플랫폼스의 Muse를 포함한 모든 주요 AI 모델을 구동하는 유일한 하드웨어를 보유한 기업이라고 밝혔다. 이 새로운 에이전트형 AI 애플리케이션은 엔비디아의 GB300 NVL72 블랙웰 울트라 컴퓨팅 시스템에서 훈련되었다.
NVDA 엔비디아
나스닥 · 2026년 10월 23일 오후 12:26 기준
엔비디아의 칩은 또한 가치를 잘 유지한다. 황 CEO는 10년 된 볼타(Volta) 칩들이 여전히 임대되고 있다고 지적했다. 이러한 내구성은 엔비디아의 시스템을 장기적인 자산으로 만드며, 이것이 고객들이 엔비디아 하드웨어에 높은 가격을 지불하는 이유다. 이 회사는 64%라는 극히 높은 이익 마진을 기록하며 강력한 경쟁 우위를 나타내고 있다.
내년 예상 실적의 약 14배에 거래되는 엔비디아 주가는, 직전 분기 매출이 두 배 이상 증가했으며 관리층의 전망에 따르면 2028 회계연도에는 또 다른 70% 증가할 것으로 예상되는 업계 선도 기업에게 있어 싼 가격으로 보인다.
브로드컴
브로드컴은 맞춤형 AI 칩, 토마호크 네트워킹 스위치, 그리고 VMware 소프트웨어를 설계한다. 이 회사의 AI 칩 매출은 2026 회계연도 3분기(8월 2일 종료)에 전년 동기 대비 세 배 이상 증가하여 거의 170억 달러에 달했다.
이 회사는 모든 주요 AI 기업들을 위한 맞춤형 AI 칩을 설계한다. 브로드컴은 10년 이상 구글의 텐서 처리 장치(TPU)의 모든 버전을 작업해 왔으며, 오픈AI의 첫 번째 맞춤형 칩인 자라페뇨(Jalapeño)를 납품했다. 브로드컴의 고속 데이터 연결과 고급 칩 패키징에 대한 수십 년간의 투자는 복제하기 어려운 경쟁 우위를 창출했다.
AVGO 브로드컴
나스닥 · 2026년 10월 23일 오후 12:23 기준
이러한 우위는 중요하다. 브로드컴은 단 9개월 만에 오픈AI의 자라페뇨 칩을 납품했다. 칩 설계에서의 실행력과 노하우는 관리층이 2027년 AI 매출이 2026 회계연도 예상치인 580억 달러의 거의 두 배인 1,150억 달러에 도달할 것이라고 예측하는 신뢰도를 강화한다.
이 종목은 10월 20일 기준 지난 1년 동안 약 3% 하락하여 전방 주가수익비율(P/E)을 압축했다. 관리층이 예상하는 2028 회계연도 주당 실적 30달러의 약 11배에 거래되는 브로드컴 주가는 현재 매력적인 가치를 제공한다.
세레브라스 시스템스
세레브라스의 경쟁 우위는 접시 크기의 웨이퍼 스케일 엔진이라는 강력한 AI 칩에 기반을 두고 있다. 이러한 거대 칩은 수요가 증가하고 있는 자사의 AI 시스템을 구동한다. 오픈AI와의 주요 계약의 혜택을 입은 결과, 2026년 2분기 코어 클라우드 수익은 전년 대비 287% 성장했다.
CBRS 세레브라스 시스템
나스닥 · 2026년 10월 23일 오후 12:23 ET 기준
자사의 칩은 속도와 데이터 처리량을 최우선으로 한다. 소프트웨어가 자율적으로 작업을 처리하고 완료할 수 있는 AI 에이전트의 채택이 증가함에 따라 이는 더욱 중요해질 것이다. 회사는 자사의 새로운 CS-4 시스템이 GPU 시스템보다 최대 30배 빠르다고 밝혔다.
주가는 IPO 가격 대비 약 32% 하락했다. 이는 2025년 수익이 75% 증가하고 2분기에도 74% 증가했다는 사실에도 불구하고 일어난 일이다. 매도세는 IPO 당시의 비싼 평가액을 반영한 것으로, 사업 성장세와는 무관하며 인내심 있는 투자자들에게 매수 기회를 제공하고 있다. 세레브라스는 향후 250억 달러의 수익 계약 보장을 보유하고 있으며, 경영진은 2027년 코어 수익이 3배 이상 증가할 것으로 예상한다.
이는 세 기업 중 가장 위험한 칩 주식이다. 세레브라스는 수익이 증가함에도 불구하고 여전히 적자를 내고 있기 때문이다. 이 주식은 올해 수익 추정치 대비 약 32배의 주가수익비율(PER)로 거래되고 있지만, 경영진이 예상하는 대로 2027년 수익이 3배 이상 증가한다면 이 배수는 현저히 축소될 수 있다. 이는 반도체 산업에서 빠르게 성장하는 혁신 기업으로, 장기적으로 부를 창출할 수 있는 수익을 위해 보유할 가치가 있다.
📄 원문 (English)
Lasting wealth often comes from owning great companies for decades, and the artificial intelligence (AI) build-out could produce a new generation of them. The semiconductor industry can experience ups and downs in demand, but over many years it has produced the kind of growth that can build wealth. Global chip sales were just $126 billion in 1998 and are projected to reach $1.6 trillion in 2026, according to the Semiconductor Industry Association.
Nvidia (NVDA -0.17%), Broadcom (AVGO +0.52%), and Cerebras Systems (CBRS +2.73%) are three top companies driving the innovation that will power the industry forward in the AI era. Here's why they could be worth buying now and holding for life.
Nvidia
Nvidia invented the graphics processing unit (GPU), which powers much of today's AI computing. The stock is up about 19% over the past year, with revenue more than doubling year over year in the second quarter of its fiscal 2026.
The chipmaker's edge is its deep relationships with leading companies across the cloud market, manufacturing, enterprise, and small cloud companies (neoclouds). At a Goldman Sachs conference in September, CEO Jensen Huang said Nvidia is the only company whose hardware runs every major AI model, including Meta Platforms' Muse. This new agentic AI application was trained on Nvidia's GB300 NVL72 Blackwell Ultra computing system.
NVDA Nvidia
NASDAQ · As of 12:26 PM ET 10/23/26
Its chips also hold their value. Huang noted that Nvidia's 10-year-old Volta chips are still rented out. That durability makes its systems long-lived assets, which is why customers are willing to pay high prices for Nvidia's hardware. The company earns an extremely high profit margin of 64%, indicating a strong competitive position.
At about 14 times next year's expected earnings, Nvidia stock looks like a bargain for an industry-leading business whose revenue more than doubled last quarter and is expected to increase another 70% in fiscal 2028, based on management's outlook.
Broadcom
Broadcom designs custom AI chips, Tomahawk networking switches, and VMware software. Its AI chip revenue more than tripled year over year to nearly $17 billion in its fiscal third quarter, ended Aug. 2.
The company designs the custom AI chips for all the leading AI companies. It has worked on every version of Google's Tensor Processing Unit (TPU) for more than 10 years, and it delivered OpenAI's first custom chip, Jalapeño. Broadcom's decades of investment in high-speed data connections and advanced chip packaging have created a competitive edge that is hard to replicate.
AVGO Broadcom
NASDAQ · As of 12:23 PM ET 10/23/26
That edge matters, as Broadcom delivered OpenAI's Jalapeño chip in just nine months. Execution and know-how in designing chips reinforce management's credibility in forecasting that its AI revenue will hit $115 billion in 2027, nearly double the $58 billion expected for fiscal 2026.
The stock is down about 3% over the past year as of Oct. 20, compressing the forward price-to-earnings multiple. At about 11 times fiscal 2028 earnings per share of $30 that management expects, Broadcom stock offers compelling value right now.
Cerebras Systems
Cerebras' competitive advantage is based on its powerful AI chip, the Wafer-Scale Engine, that is the size of a dinner plate. These giant chips power its AI systems, which are experiencing growing demand. Core cloud revenue grew 287% year over year in the second quarter of 2026, as it benefited from a major deal with OpenAI.
CBRS Cerebras Systems
NASDAQ · As of 12:23 PM ET 10/23/26
Its chip prioritizes speed and data throughput. This will matter more as the adoption of AI agents grows, with software able to process and complete tasks autonomously. The company says its new CS-4 system is up to 30 times faster than GPU systems.
The stock is down about 32% below its IPO price. This is despite reporting a 75% increase in revenue in 2025 and 74% in the second quarter. The sell-off reflects a rich valuation at the IPO, not business momentum, setting up a buying opportunity for patient investors. Cerebras has $25 billion in future revenue commitments, and management expects core revenue to more than triple in 2027.
This is the riskiest chip stock of the three, since Cerebras is still losing money despite growing revenue. The stock trades at about 32 times this year's revenue estimates, but that multiple could shrink meaningfully if revenue more than triples in 2027, as management expects. This is a fast-growing innovator in the semiconductor industry that is worth holding for potentially wealth-building gains over the long term.
▶ 칩 라이브 24 홈으로 — chiplive24.com