중국 빅테크, 규격 준수 엔비디아 칩 350억달러 규모 발주
🇰🇷 한글 번역
엔비디아(Nvidia) 주식의 주요 통계
- 지난 6개월간 엔비디아 주식 가격 변동: 7%
- 10월 19일 기준 NVDA 주식 가격: 217달러
- 52주 최고가: 243달러
- NVDA 주식 목표가: 329달러
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어떤 일이 있었는가?
엔비디아(NVDA)가 중국으로부터의 수요 급증을 겪고 있다.
이와 관련된 두 명의 소식통은 로이터 통신에 바이트댄스, 알리바바, 텐센트가 RTX PRO 5500 카드 300만 장 이상을 주문했다고 전했다. 각 카드당 약 11,400달러인 이 주문들은 총 350억 달러 이상의 가치를 지닌다.
RTX PRO 5500은 워크스테이션용 칩으로, H200 및 B300 데이터센터 칩보다 성능이 낮다.
하지만 이 칩은 중국 구매자가 여전히 구매할 수 있는 엔비디아 칩 중 가장 강력한 제품 중 하나다. B300은 중국 구매자에게 판매가 금지되어 있으며, H200의 수출은 사례별로 검토된다.
엔비디아는 모든 주문을 이행하지 못할 수도 있다. 소식통들은 파트너들이 요청한 물량의 5%에서 10%만 받을 수 있을 것이라고 밝혔다.
한 소식통은 엔비디아가 2027년 전 세계적으로 최대 300만 장의 카드만 생산할 수 있으며, 중국의 총 주문량은 이미 600만 장을 넘어섰다고 말했다.
초기 샘플은 12월에 출시될 예정이며, 상업용 납품은 2027년 1분기에 시작될 것이다.
중국 기업들은 주로 추론(inference)을 위해 이 카드를 원한다. 이는 채팅봇 요청에 답변하기 위해 훈련된 AI 모델을 실행하는 것을 의미한다.
이는 학습(training)보다 적은 컴퓨팅 파워를 필요로 한다. 구형 RTX 6000D는 작년에는 거의 관심을 받지 못했으며, 워싱턴이 더 강력한 칩의 판매를 허용할 것이라는 기대는 사라졌고, 이로 인해 새로운 카드가 더 매력적으로 보인다.
엔비디아 대변인은 "구식 미국 수출 통제"와 중국의 미국 수입 제한을 비난했다.
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시장이 엔비디아 주식에 대해 무엇을 말하고 있는가
엔비디아 주식의 핵심은 매출보다 수요에 있으며, 이 칩 제조사는 또한 납품을 보장할 수 없다고 밝혔다.
이는 중요하다. 중국은 이미 잃어버린 시장이 되었기 때문이다. 젠슨 황(Jensen Huang)은 수출 규제가 엔비디아의 중국 AI 데이터센터 칩 시장 점유율을 거의 독점 상태에서 거의 제로로 떨어뜨렸다고 말했다.
이러한 주문들은 덜 강력한 칩에 대해 여전히 상당한 시장이 존재할 수 있음을 시사한다.
엔비디아의 전망에는 중국이 포함되지 않는다. 8월 통화회의에서 회사는 향후 전망에 중국 데이터센터 컴퓨팅 수익이 없다고 밝혔다. 따라서 어떤 중국 매출도 엔비디아 주식에 추가적인 상승 요인이 될 것이다.
2027년부터 엔비디아는 TSMC에서의 생산 능력 대부분을 차기 데이터센터 플랫폼인 루빈(Rubin)에 투입할 것으로 예상된다.
자사 사업과 관련하여 엔비디아는 회계연도 2028년에 약 70%의 매출 성장을 예상하며, 공급이 병목 현상이라고 밝혔다.
중국 기업들은 화웨이와 같은 국내 공급업체에 더 의존하고 있으며, 엔비디아는 또한 4분기 매출총이익률이 71%에서 72%로 하락할 것으로 예상한다.
엔비디아 주식 투자자들은 엔비디아가 생산량을 늘릴 수 있는지 주시해야 한다. 미국 수출 규정의 변경 또한 엔비디아 주식 가격에 영향을 미칠 수 있다.
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그렇다면 엔비디아 주식은 실제로 얼마의 가치가 있는가?
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TIKR의 기사는 TIKR 또는 당사 콘텐츠 팀으로부터의 투자나 금융 조언을 제공하는 것이 아니며, 특정 주식의 매수 또는 매도를 권유하는 것도 아님을 유의하시기 바랍니다. 당사는 TIKR 터미널의 투자 데이터와 애널리스트들의 추정치를 바탕으로 콘텐츠를 제작합니다. 당사의 분석에는 최근 기업 뉴스나 중요한 업데이트 사항이 포함되지 않았을 수 있습니다. TIKR은 언급된 어떤 주식에도 포지션을 보유하고 있지 않습니다. 읽어주셔서 감사드리며, 행복한 투자 되시길 바랍니다!
📄 원문 (English)
Key Stats for Nvidia Stock
- Price change for Nvidia stock in last 6 months: 7%
- $NVDA Stock Price as of Oct. 19: $217
- 52-Week High: $243
- $NVDA Stock Price Target: $329
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What Happened?
Nvidia (NVDA) is seeing a rush of demand from China.
Two people familiar with the matter told Reuters that ByteDance, Alibaba and Tencent have ordered more than 3 million RTX PRO 5500 cards. At about $11,400 each, the orders are worth over $35 billion.
The RTX PRO 5500 is a workstation chip, which is less powerful than the H200 and B300 data center chips.
But it is among the most powerful Nvidia chips Chinese buyers can still get. The B300 is not allowed to be sold to Chinese buyers and H200 exports are reviewed case by case.
Nvidia may not be able to fill all the orders. Sources said partners might get only 5% to 10% of what they asked for.
One source said Nvidia could make no more than 3 million cards globally in 2027 and total orders from China have topped 6 million.
Early samples are expected in December and commercial deliveries would start in the first quarter of 2027.
Chinese firms want the cards mainly for inference, which means running trained AI models to answer chatbot requests.
That takes less computing power than training. The older RTX 6000D drew little interest last year and hopes that Washington would allow stronger chips have faded, which makes the new card more appealing.
An Nvidia spokesperson blamed “outdated US export controls” and China’s own limit on US imports.
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What the Market Is Telling Us About Nvidia Stock
For Nvidia stock, the story is about demand more than sales, and the chipmaker has also said it cannot guarantee delivery.
This matters because China has been a lost market. Jensen Huang has said the curbs cut Nvidia’s share of China’s AI data center chip market from a near monopoly to almost nothing.
These orders suggest a sizable market may still exist for less powerful chips.
Nvidia’s outlook does not count on China. On its August call, the company said there is no China data center compute revenue in its forward outlook. So any China sales would be extra upside for Nvidia stock.
From 2027, Nvidia is expected to devote much of its capacity at TSMC to Rubin, its next data center platform.
On its own business, Nvidia expects about 70% revenue growth in fiscal 2028 and says supply is the bottleneck.
Chinese firms are leaning more on domestic suppliers like Huawei, and Nvidia also expects its gross margin to dip to 71% to 72% in Q4.
Investors in Nvidia stock should watch whether Nvidia can raise output. Any change in US export rules could also move Nvidia stock.
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So what is Nvidia stock actually worth?
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